3 fő hiba, amelyet el kell kerülni a határidős kripto- és opciós kereskedés során

A kezdő kereskedőket általában a határidős és opciós piacok vonzzák a magas hozamok ígérete miatt. Ezek a kereskedők figyelik, hogy az influencerek hihetetlen nyereséget könyveljenek el, ugyanakkor a származékos tőzsdék több, 100-szoros tőkeáttételt kínáló hirdetése a legtöbb számára időnként ellenállhatatlan. 

Bár a kereskedők hatékonyan növelhetik a nyereséget az ismétlődő származtatott ügyletekkel, néhány hiba gyorsan rémálommá és üres számlává változtathatja a túlméretezett nyereségről szóló álmot. Még a hagyományos piacokon tapasztalt befektetők is áldozatul esnek bizonyos kriptovaluta piacok kibocsátásának.

A kriptovaluta származékos termékek a hagyományos piacokhoz hasonlóan működnek, mivel a vevők és az eladók egy mögöttes eszköztől függő szerződéseket kötnek. A szerződés nem ruházható át különböző tőzsdékre, és nem is vonható vissza.

A legtöbb tőzsde kínál opciós szerződéseket Bitcoinban (BTC) és éter (ETH), így a nyereség vagy veszteség az eszköz áringadozásaitól függően változik. Opciós szerződések egy későbbi időpontban előre meghatározott áron történő beszerzési és eladási jogot is kínálnak. Ez lehetőséget ad a kereskedőknek tőkeáttételi és fedezeti stratégiák kidolgozására.

Vizsgáljuk meg a három gyakori hibát, amelyet el kell kerülni a határidős és opciós kereskedés során.

A konvexitás megölheti a fiókját

Az első probléma, amellyel a kereskedők szembesülnek a kriptovaluta származékos termékek kereskedése során, a konvexitás. Ebben a helyzetben a letéti letét megváltoztatja az értékét, ahogy a mögöttes eszköz árfolyama ingadozik. Ahogy a Bitcoin árfolyama emelkedik, a befektető marzsa nő dollárban kifejezve, ami további tőkeáttételt tesz lehetővé.

A probléma akkor merül fel, amikor ellentétes mozgás történik, és a BTC árfolyama összeomlik; ennek következtében a felhasználók letétbe helyezett fedezete USA-dollárban kifejezve csökken. A kereskedők gyakran túlságosan izgatottak kereskedés közben határidős szerződések, és a pozitív ellenszél csökkenti a tőkeáttételüket a BTC árának növekedésével.

A fő szempont az, hogy a kereskedők ne növeljék pozícióikat kizárólag a letéti betétek növekvő értékéből adódó szállítás miatt.

Az elkülönített árrésnek előnyei és kockázatai is vannak

A származékos tőzsdék megkövetelik a felhasználóktól, hogy a szokásos azonnali pénztárcájukból pénzt utaljanak át a határidős piacokra, és néhányan elkülönített árrést kínálnak az örökös és havi szerződésekhez. A kereskedőknek lehetőségük van választani a keresztbiztosítékok között, ami azt jelenti, hogy ugyanaz a betét több pozíciót szolgál ki, vagy elszigetelt.

Mindegyik opciónak vannak előnyei, de a kezdő kereskedők hajlamosak összezavarodni, és felszámolásra kerülnek, mivel nem kezelik megfelelően a letéti letéteket. Másrészt az elszigetelt letét nagyobb rugalmasságot kínál a kockázat támogatására, de további manővereket igényel a túlzott felszámolások elkerülése érdekében.

Egy ilyen probléma megoldásához mindig keresztmarzsot kell használni, és manuálisan kell megadni a veszteséglezárást minden kereskedésnél.

Vigyázat, nem minden opciós piacon van likviditás

Egy másik gyakori hiba az illikvid opciós piacokkal való kereskedés. Az illikvid opciókkal való kereskedés megnöveli a pozíciók nyitásának és zárásának költségeit, és az opcióknak már vannak beágyazott kiadásai a crypto magas volatilitása miatt.

Az opciós kereskedőknek biztosítaniuk kell, hogy a nyitott kamat legalább 50-szerese a kereskedni kívánt kapcsolatok számának. A nyitott kamat a korábban vásárolt vagy eladott, kötési árral és lejárati dátummal rendelkező, fennálló szerződések számát jelenti.

Az implikált volatilitás megértése abban is segíthet a kereskedőknek, hogy jobb döntéseket hozzanak az opciós szerződések jelenlegi áráról és arról, hogy az hogyan változhat a jövőben. Ne feledje, hogy az opció prémiuma a magasabb implikált volatilitás mellett növekszik.

A legjobb stratégia az, hogy elkerüljük a túlzott volatilitású hívások és eladások vásárlását.

Időbe telik a származékos kereskedés elsajátítása, ezért a kereskedőknek kicsiben kell kezdeniük, és minden funkciót és piacot tesztelniük kell, mielőtt nagy téteket helyeznének el.