Mi az a decentralizált pénzpiac és hogyan működik?

A zökkenőmentes tőkeáramlás a hitelfelvevők és a hitelezők között az élénk gazdaság kulcsfontosságú eleme. Bárki, aki rendelkezik plusz vagyonnal, kölcsönadhatja, hogy kihasználatlan tőkéjét munkába állítsa, miközben az üzletfejlesztéshez vagy a működési költségek fedezéséhez szükséges emberek könnyen hozzáférhetnek.

A pénzpiacok azok a platformok, ahol a hitelfelvevők és a hitelezők találkozhatnak. A történelem során a pénzpiacok voltak gazdasági tevékenységek generátorai. Bár a pénzpiacok szerkezete az idők során változott, szerepük változatlan maradt.

Hogyan működik a pénzpiac?

A pénzpiacok hagyományosan centralizált struktúrák voltak, amelyek megkönnyítették a hitelezők és a hitelfelvevők közötti ügyleteket. A hitelfelvevők a pénzpiacokhoz fordulnának, hogy rövid lejáratú (egy év alatti) kölcsönt kapjanak fedezetbe kerülhet. Ha a hitelfelvevők nem tudják visszafizetni a hiteleiket, a hitelezők eladhatják a fedezetet, hogy visszaszerezze a kölcsönzött forrásokat. A kölcsön visszafizetésekor a biztosíték visszajár.

A hitelfelvevőknek kamatot kell fizetniük a hitelezőknek (a forgótőke biztosításáért) és díjat a pénzpiacnak (az ügylet elősegítéséért). A kamatláb megfelelő likviditást biztosít hitelfelvevőknek és hitelezőknek egyaránt. A pénzpiacnak fizetett díj segíti őket működési költségeik fedezésében.

A központosított szerkezettel azonban gond van. Egyszerűen túl sok hatalmat és befolyást ad a felhasználói pénzeszközöket illetően egyetlen entitás kezébe, amely tetszőleges módon megváltoztathatja a feltételeket a többi érdekelt fél számára. Rosszabb esetben még a letéti nyereségükből származó pénzeszközöket is elszívhatják. A decentralizált struktúra robusztus alternatívát jelent a centralizált pénzpiacokkal szemben.

Mi az a decentralizált pénzpiac?

Powered by blockchain technológia, a A decentralizált pénzpiac önjáró szerkezet okosszerződéssel, szoftverprogrammal működtethető. Ha már fut, a okos szerződésbe nem lehet beleavatkozni, ezzel mentesítve az emberi előítéletektől.

Az érdekelt felek globális közössége kezeli a erősen decentralizált csomóponthálózat, a piac kizár minden közvetítői szerepet. A köznyelvben a pénzpiac a decentralizált pénzügy (DeFi) tartománya alá tartozik.

Kapcsolódó: A DeFi Stack: Stabil érmék, tőzsdék, szintetikus termékek, pénzpiacok és biztosítások

Nézzük meg egy példán keresztül a decentralizált pénzpiac működését. A Fringe Finance ($FRIN) egy decentralizált pénzpiac, amely kinyitja a szunnyadó tőkét minden szinten kriptovaluta eszközökben által fedezett hitelek kihelyezése. A platform megkönnyíti a decentralizált hitelezést és hitelfelvételt. A Fringe Finance egy elsődleges hitelezési platform, ahol bárki extra forrást kölcsönözhet és kamatot keresni vagy altcoinokat fedezni nak nek vegyen egy stabil érmét hitel.

Amint már említettük, a decentralizált pénzügyi hitelezők és hitelfelvevők a láncon belüli, decentralizált csomópontok által vezérelt programozási kódon keresztül működnek, így megszűnik az egyetlen entitás irányító monopóliuma, és csökkennek a kudarcok. Íme néhány előny, amelyet a decentralizált pénzpiacok hoznak:

Engedély nélküli

Decentralizált környezetben a felhasználóknak erre nincs szükségük kérjen engedélyt egy központi hatóságtól mielőtt bármilyen pénzpiaci tevékenységbe kezdene. Az interneten bárki zökkenőmentesen kamatoztathatja tőkéjét és/vagy kölcsönt vehet fel szükségleteinek kielégítésére. A decentralizált protokolloknak van egy inherens cenzúraálló szerkezet.

Őrizet nélküli

A központosított pénzpiacokon a felhasználók pénzeszközei a központi kapuőr kezében vannak. A DeFi protokollok azonban szeretik a pénzpiacok nem letéti, és az alapok közvetlenül a hitelfelvevők és hitelezők ellenőrzése alatt állnak. Az előre meghatározott logikán futó láncon belüli intelligens szerződések olyan alapokat biztosítanak, amelyek nem veszélyeztethetők, miközben a felhasználók teljes ellenőrzést gyakorolhatnak felettük.

Túlbiztosított

A központosított pénzügyi piacok általában alulfedezetű és töredékes tartalékként működtek. Ezek a piacok, a nagyobb üzletszerzés érdekében gyakorolt ​​nyomás hatására a hitelfelvevők több pénzt vonhatnak ki, mint amennyit fedezetként letétbe helyeztek. A decentralizált pénzpiacok a túlfedezetet követik, stabilitást hozva a rendszerbe. Az okos szerződés egyszerűen felszámolja a biztosítékot azoknak a hitelfelvevőknek, akik nem fizetik vissza az adósságokat.

alakíthatóságának

Az összeállíthatóság olyan tervezési elv, amely lehetővé teszi, hogy a rendszer elemei együttműködjenek egymással. A különféle alkalmazások és protokollok zökkenőmentesen, engedély nélkül működhetnek együtt. A DeFi alkalmazások összeállíthatók, létrehozva egy üres vásznat végtelen lehetőségekkel olyan újszerű mechanizmusok számára, mint a hozamkivonás és az összetett származékok.

Hogyan lépnek be a közelgő decentralizált pénzpiacok feltáratlan területre

A DeFi kezdeti éveiben, a pénzpiaci protokollok az ismertebb kriptovaluták javára döntöttek azzal nagy piaci kapitalizáció és magas likviditás. A közelgő pénzpiacok azonban új modelleket próbálnak ki. A Fringe Finance például a kisebb piaci kapitalizációjú és alacsonyabb likviditású altcoinokra összpontosít. A legtöbb DeFi pénzpiaci protokoll nem támogatja az altcoinokat, és itt lép be a Fringe Finance.

Kapcsolódó: Mi az altcoin? Útmutató kezdőknek a Bitcoinon túli kriptovalutákhoz

Mivel az altcoinok a niche felhasználási esetekre vonatkoznak, általában spekulatívabbak, mint a nagy sapkás digitális érmék. Azonban mint kevesen decentralizált pénzügyi hitelezők és hitelfelvevők Az ilyen altcoinokat kiszolgálták, a beléjük zárt tőke kihasználatlan maradt. Ennek ellenére a Fringe Finance megváltoztatta ezt a forgatókönyvet. Kérjük, vegye figyelembe, hogy az altcoinok eleve volatilisabbak, ami bizonyos stabilitási kockázatokat hordoz magában, amelyeket a profitpotenciál kiegyensúlyozhat.

Hogyan tartja fenn az altcoin pénzpiac a pénzügyi stabilitást?

Semlegesíteni volatilitás az altcoinokban, a pénzpiaci protokoll egy csomó hitelfelvételi paramétert és releváns mechanizmust használ. Folytassuk a Fringe Finance példát, hogy jobban megértsük. A paraméterek alkalmazott A Fringe Finance által kínált ajánlatok tartalmazzák a platformszintű maximális hitelfelvételi kapacitást minden egyes fedezeti eszközre, valamint az LVR (hitel/érték arány) automatikus kiszámítását. E mechanizmusok megfelelő megvalósításához a rendszer figyelembe veszi az eszköz rendelkezésre álló likviditását, múltbeli volatilitását és egyéb, nem szubjektív mérőszámokat.

A platform a gazdasági ösztönzők tartós modelljét kínálja minden résztvevő számára, például hitelezők, hitelfelvevők, altcoin projektek, stabil érmetartók, részvényesek és felszámolók. Például ösztönzőket vezet be a felszámolók számára a platform stabilizálása érdekében, például lehetővé teszi a natív $FRIN tokentulajdonosok számára tét érméket szerezni jutalmak díjakból. Működési bázisának bővítése érdekében a DeFi pénzpiaca magában foglalhatja a láncokon átívelő biztosítékokat, hitelezés NFT-k ellen, fix kamatozású hitelek, beágyazott biztosítás és decentralizált felhasználói felület a platform növekedésével.

A decentralizált pénzpiacok jövője

Egy olyan környezetben, ahol az emberek óvatosak lettek a központosított pénzpiacok öncélú torzításaitól, a A DeFi protokollok jövedelmező lehetőséget biztosítottak számukra. Ez utóbbi rendszerint kormányzási jogokat biztosít minden natív érmét birtokló összes számára, és bemutatja a blokklánc-alapú ökoszisztéma valódi decentralizált szellemiségében.

Hasonló a pénzpiacokhoz, amelyekre korábban összpontosítottak népszerű kriptovaluta projektek jelentős piaci kapitalizációval, az új projektek most az altcoinokra összpontosítanak, kinyitó az ott tárolt értéket. A továbbiakban erre számítani lehet A DeFi pénzpiaci protokollok megvizsgálják korábban érintetlen területek.