HodlX vendégposta Nyújtsa be üzenetét
A Wall Street sok reményt fektet a blokklánc technológiába az eszközkereskedelem ésszerűsítése érdekében. Elemzők azt jósolják, hogy 5-ra 2030 billió dollár értékű eszköz kerülhet blokkláncokra.
A szigorú piaci szabályozás és a SEC hírneve azonban a kriptovalutákkal kapcsolatban fékezheti a pénzügyi szektor ambícióit.
A Bernstein vagyonkezelő cég jelentése szerint az eszközök tokenizálása 5 billió dolláros lehetőséget jelent a következő öt évben, 2 billió dollárnyi deviza- és bankbetéttel, valamint 3 billió dollár stablecoinnal és CBDC tokennel.
Elemzők hozzátették, hogy a stabil érmék és a CBDC tokenek a decentralizált piacokon a hozamgazdálkodással együtt versenyezni fognak a bankbetétekkel, mint befektetési és megtakarítási eszközök.
A Citi Global Perspectives and Solutions 2023-as jelentése is ezt az érzést tükrözi, és előrejelzése szerint 2030-ra 4-5 billió dollár értékű tokenizált digitális értékpapír fog forgalomban, és 1 billió dollárt tulajdonítanak a DLT-alapú (elosztott főkönyvi technológia) alapú kereskedelemfinanszírozásnak.
Összesen 1.9 billió dollár nem pénzügyi vállalati és kvázi államadósság, 1.5 billió dollár ingatlanalap, 0.7 billió dollár magántőke/kockázati tőke és 0.5-1 billió dollár értékpapír-finanszírozás és fedezet, valamint 1 billió dollár kereskedelemfinanszírozás 2030-ra tokenizálják.
Becslések szerint a blokklánc teljes megszólítható piaca 2027-re 147 milliárd dollár lesz.
Mi a helyzet a blokklánccal a Wall Streeten?
A Wall Street korlátozott bizonyos pénzügyi eszközökbe történő befektetés és kereskedés tekintetében, mint például a fix kamatozású, magántőke és más alternatívák az állami részvényekhez képest, ami az ilyen eszközök alulallokációját és a működési hozzáféréssel rendelkező eszközök felárát eredményezi.
Feltételezhető volt, hogy egyes eszközök népszerűtlenek a befektetők körében, mert nehéz hozzáférni, vagy költséges kezelésük.
Napjainkban a pénzügyi piaci infrastruktúra különböző összetevőit különböző rendszereken keresztül működtetik, amelyek egy része a COBOL és a Telex idejében alakult ki.
A fizetésnek megvan a maga technológiája, csakúgy, mint az eszközfelderítésnek és a kereskedés előtti párosításnak, míg az elszámolás és az elszámolás külön-külön történik.
A pénzügyi szektor több rétege kezeli ugyanazokat az adatokat, de ezt saját elszigetelt rendszereikben teszik, így rengeteg információt kell kicserélni.
A tőzsdei kereskedés összetett kommunikációs rendszert foglal magában. A határokon átnyúló fizetések a levelező banki rendszerben több körön mennek keresztül.
A CSD-k (központi értéktárak) és a központi szerződő felek elszámolóházai (CCP) kereskedés utáni elszámolást hajtanak végre az alapokon és kötvényeken, amelyek mindegyike a partnerkockázat és az elszámolási kudarcok csökkentését szolgálja.
Egy iparágra kiterjedő egységes rendszer segítene megoldani ezt a problémát. Itt jön szóba a tokenizálás és a DLT nincs többé egyeztetés, elszámolási kudarc, faxon elküldött dokumentumok vagy „eredeti dokumentumok” postai megérkezésére való várakozás, vagy befektetési lehetőségek, amelyeket a működési nehézségek korlátoznak.
A végén egy digitálisan natív infrastruktúra lesz globálisan elérhető, éjjel-nappal elérhető, és integrálva lesz az intelligens szerződéses és DLT-képes automatizálási rendszerekkel, ami lehetővé teszi a hagyományos infrastruktúrával nem megvalósítható használati eseteket.
Az ügyfél befektetési filozófiájától vagy profiljától függően az új termékek a naponta, óránként vagy akár percenként felhalmozódó hitelviszonyt megtestesítő eszközöktől a valós idejű ESG (környezeti, társadalmi és irányítási) monitorozásig terjedhetnek.
Intelligens szerződés szintjén az egyes eszközök árnyalatai megragadhatók.
Például egy intelligens szerződés programozható úgy, hogy automatikusan osszon készpénzt a vállalati akciókhoz vagy az osztalékokhoz.
Ennélfogva a tokenizáció a hét minden napján, 24 órában zökkenőmentes likviditást biztosít olyan alkalmazásokhoz, mint a biztosítékok, az atomi és azonnali elszámolások, a gyors eszközfelderítés, a feltételes kifizetések, az intelligens szerződésekkel és új termékjellemzőkkel vezérelt vállalati akciók, valamint a token szinten kikényszerített megfelelőség.
Tanulságok
Míg a tokenizációs kezdeményezések jelentősen növekedtek az elmúlt néhány évben, ugyanilyen fontos az aktuális kihívások vizsgálata és azokból való tanulás.
Példaként tekinthetjük az ASX-et (Australian Securities Exchange).
Az elszámolási, elszámolási, eszköznyilvántartási és kereskedés utáni kibocsátói szolgáltatások javítása érdekében az ASX 2015-ben újraplatformálta CHESS-ét (Elszámolóházi Elektronikus Alnyilvántartási Rendszer).
Elméletileg a projekt célja a technológiai halmaz megváltoztatása az üzleti folyamat befolyásolása nélkül.
A csapat leállította a projektet, és a 165 millió dolláros beruházást egy sor probléma miatt leírta, a technológia minőségi és hatékonysági ígérete ellenére.
A Wall Street tanulságai között szerepel az ASX-től.
- Mivel a központosított örökölt rendszerről az elosztott infrastruktúrára való váltás bonyolult, a menedzsment-irányítási programot minden érdekelt fél számára átfogóan meg kell újítani.
- A komplex átalakítások végrehajtását kezelhető megvalósítási tervekkel kell szakaszosan végrehajtani.
- Az üzleti munkafolyamatokat át kell dolgozni az elosztott környezetekhez, ahol a késleltetés magasabb, mint a központosított rendszerek esetében, és az intelligens szerződések/DLT új lehetőségeket kínálhat.
- A legjobb eredményeket a főkönyvi folyamatok gondos optimalizálásával érhetjük el.
Szabályozási és jogi szempontok
A SEC a közelmúltban több kriptográfiai cég ellen is fellépett, ami miatt sokan találgattak az iparággal kapcsolatos szándékaikról.
Mindazonáltal, amikor lát valakit, mint Larry Fink, a BlackRock-tól, a világ legnagyobb vagyonkezelőjétől, amint egy Bitcoin ETF elindítására jelentkezik, akkor tudja, hogy tudja, mi következik.
Sőt, ha figyelembe vesszük, hogy az Invesco, a Fidelity, a WisdomTree és más hatalmas pénzügyi cégek is beadnak egy spot Bitcoin ETF-et, akkor rájössz, hogy ezek a cégek nem tennének semmit anélkül, hogy tudnák, hogy működik.
És mindennek a tetejébe, amikor hallja, hogy a Fed Jerome Powel azt mondja, hogy a kriptográfia „megtartó ereje” van, akkor tudja, hogy valóban így van.
Tehát meg kell tanulnunk olvasni a tealeveleket, hogy értelmezzük ezeket a jeleket, és ne tántorítsanak el minket a ránk tolt félelmek.
Míg az Egyesült Államok küzd a kriptográfiai szabályozással kapcsolatos tennivalókért, más országokban a kriptográfiai szabályozási környezet nagyon biztató.
A mérföldkőnek számító MiCA (Markets in Crypto-Assets) törvény öt éve készülő aktus Európa vörös szőnyeget terít a kriptovalutákért.
A kereskedelemfinanszírozásban a tokenizálás jogi vonatkozásai tekintetében az Egyesült Királyság elismerte az elektronikus kereskedelmi dokumentumokat jogi dokumentumoknak.
Ez fontos mérföldkő a blokklánc bevezetésében, mivel az angol törvények szabályozzák a globális pénzügyi tranzakciók 80%-át.
20. július 2023-án írták alá azt a törvényt, amely elfogadja a Jogi Bizottságnak az elektronikus kereskedelmi okmányokra vonatkozó ajánlásait.
Végső szavak
Bár a blokklánc-technológia jelentős mértékben megzavarhatja a hagyományos pénzügyi piacokat, és úgy tűnik, hogy a nagy pénzintézetek szívesen magukévá teszik, még mindig sok szabályozási, jogi és technikai akadályt kell leküzdeni ahhoz, hogy széles körben elterjedhessen.
Ennek ellenére sok szakértő úgy véli, hogy ez a technológia végül a globális pénzügyi rendszer szerves részévé válik.
Maria Carola a StealthEX.io vezérigazgatója, egy azonnali, nem letéti kriptovaluta tőzsde több mint 1,300 jegyzett eszközzel. A Vilniusi Egyetem elvégzése után Maria csaknem egy évtizedet töltött a kriptográfiai területen, ahol marketing és menedzsment területén dolgozott különféle blokklánc-projektekben, beleértve a pénztárcákat, tőzsdéket és aggregátorokat.
Kövess minket Twitter Facebook távirat
Fontos: A The Daily Hodl által kifejtett vélemények nem befektetési tanácsok. A befektetőknek meg kell tenniük az átvilágításukat, mielőtt bármilyen nagy kockázatú befektetést végeznek a Bitcoinba, a kriptovalutába vagy a digitális eszközökbe. Felhívjuk figyelmét, hogy az átruházások és a tranzakciók a saját felelősségre kerülnek, és az esetleges veszteségei az Ön felelőssége. A Daily Hodl nem ajánlja kriptovaluták vagy digitális eszközök vételét vagy eladását, és a The Daily Hodl sem befektetési tanácsadó. Felhívjuk figyelmét, hogy a Daily Hodl részt vesz affiliate marketingben.
Kiemelt kép: Shutterstock/Tatkhagata/Mingirov Yuriy
Forrás: https://dailyhodl.com/2023/09/21/wall-street-sees-blockchain-technology-as-a-game-changer/