A SWIFT fizetési óriás blokklánchoz kötött jövőre készül?

A SWIFT egy fizetési kolosszus. Több mint 200 országban működik, több mint 11,000 8.4 pénzintézeti ügyfele van, és évente mintegy XNUMX milliárd pénzügyi üzenetet továbbít. Világelső a határokon átnyúló bankok közötti fizetések terén, és a közelmúltban kulcsszerepet játszott a Nyugat Oroszországgal szembeni gazdasági szankcióiban. 

Ez azonban nem jelenti azt, hogy a belgiumi székhelyű szövetkezet immunis a zavarokkal szemben. A kritikusok sokáig karbantartott az 1970-es években alapított bankközi üzenetküldő rendszer „régi, rugalmatlan, lassú és egyre hajlamosabb a kibertámadásokra”. Májusban a Mastercard vezérigazgatója, Michael Miebach kétségbe vonni A SWIFT azon képessége, hogy túlélje a következő öt évet. Mindeközben továbbra is fenyegeti a blokklánc-alapú fizetési hálózatok növekvő áradata, valamint a várható özönvíz. központi bank digitális valutái (CBDC-k) a másikon.

De a múlt héten annak a jele, hogy még a megrögzött, örökölt pénzügyi hálózatok is (esetleg) megváltoztathatják a sávjukat, a SWIFT megerősített egy koncepcionális projektet a blockchain oracle szolgáltatóval, a Chainlink-kel. Ha minden jól megy, a SWIFT banki felhasználói könnyen hozzáférhetnek és átvihetnek digitális eszközöket több blokklánc platformon. Napokkal korábban a SWIFT azt is bejelentette, hogy a fintech cég Symbiont vállalati blokklánc-platformját használja a vállalati események, például az osztalékfizetés és az egyesülések üzenetkezelésének javítására.

Ezek a fejlemények egy érdekes kérdést vetnek fel: ahelyett, hogy nulla összegű harcot vívnának halálig, vajon a hagyományos pénzügyi (TradFi) és a decentralizált pénzügyi (DeFi) cégek ténylegesen konvergálnak – azaz egy közös középút felé haladnak, amely tokenizált eszközöket is tartalmaz, a DeFi , átjárhatóság és igen, szabályozás?

Egy egzisztenciális fenyegetés kooptálása?

„Minden pénzügyi áru a blokklánc hálózatokon keresztül fog mozogni a jövőben” – mondta Matthew Hougan, a Bitwise Asset Management befektetési igazgatója a Cointelegraphnak. „Nem meglepő, hogy a régi cégek olyan technológiát szeretnének átvenni és/vagy kooptálni, amely alapvető veszélyt jelent létezésükre; sőt, meg kell tapsolni.”

Természetesen ez csak egy kísérleti program. Hougan hozzátette: „Nem arról van szó, hogy a SWIFT egyik napról a másikra blokklánc-vallást kapott, és minden tevékenységét DLT-vé alakítja át.” De ez egy kezdet, és ezért meg kell tapsolni a hálózatot – javasolta.

Ebben a gyorsan fejlődő technológiai világban „nincs helye az „én nyerek, te veszít” mentalitású bináris nézőpontoknak”, különösen a tőkepiacokon és a pénzügyi szektoron belül – mondta Mark Smith, a Symbiont vezérigazgatója és társalapítója a Cointelegraphnak. , hozzátéve:

„Végső soron az általánosan elfogadott hibrid, és minden bizonnyal egy olyan összeolvadást látunk, amely a TradFi és a DeFi legjobbjait veszi majd kölcsön.” 

Jonathan Solé, a SWIFT stratégiai igazgatója a múlt heti New York-i Smartcon 2022 kongresszuson beszédében elismerte az intézményi befektetők „tagadhatatlan érdeklődését” a digitális eszközök iránt, „legyen ezek stabil érmék, CBDC-k vagy bármi, amit a tőkére tokenizálhat. piaci teret” beleértve a részvényeket és kötvényeket.

A bankok és más TradFi intézmények arra törekednek, hogy a SWIFT áthidalja a szakadékot infrastrukturális szolgáltatóik, például a tőzsdék, a letétkezelők és az elszámolóházak között, "és az összes ilyen új blokklánc között, amelyek ezeket a szolgáltatásokat fogják nyújtani" a tokenizált eszközök számára - tette hozzá. a „Hagyományos pénzügyek és a DeFi áthidalása” című panel.

Az ülést a Chainlink vezérigazgatója, Szergej Nazarov moderálta, aki megjegyezte, hogy a SWIFT rendelkezik a TradFi világ „legnagyobb privát kulcsú infrastruktúrájával”, hozzátéve:

„Nincs ok arra, hogy megszabaduljunk attól a privát kulcsú infrastruktúrától, amely már biztonságosan aláírja a tranzakciókat, hogy több billió dollár értékben mozogjon. Ezekhez a szabványokhoz egyszerűen hozzá lehet adni egy kiegészítést, amely így szól: blokklánc cucc.

De a SWIFT „nem feltétlenül akar integrációt kiépíteni a bolygó minden egyes láncával” – tette hozzá Nazarov, ezért a Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol-ját (CCIP) vizsgálta annak érdekében, hogy „interoperábilissá váljon minden blokklánc-környezetben.”

Stephen Prosperi, az amerikai értékpapírpiacok számára elszámolási és kiegyenlítési szolgáltatásokat nyújtó DTCC termékmenedzsmentért és digitális értékpapír-kezelésért felelős vezetője – a TradFi egy másik nehézsúlya – ezt támogatta. A különböző digitális pénznemek „különböző láncokban élnek majd”, és az olyan cégek, mint a DTCC, nem akarnak külön infrastruktúrát kiépíteni, hogy csatlakozzanak mind a 100 blokklánchoz, amelyek a kívánatos digitális eszközöket tárolják. Ezért hasznos lehet egy központi belépési pont, mint a CCIP.

Biztonságosak a keresztláncú hidak?

A Smartcon panel tagjai azonban nem igazán foglalkoztak a láncokon átívelő hidakkal kapcsolatos néhány kihívással, beleértve a biztonsági aggályokat. „Igen, a láncokon átívelő projektek biztonsági kockázatokkal járnak” – jegyezte meg Hougan –, ezért van szükség ilyen kísérleti projektekre.

A keresztlánc-hidakat úgy tervezték, hogy megoldják a blokklánc platformok közötti interoperabilitás problémáját. A mai blokklánc-hálózatok – Bitcoin, Ethereum, Solana és mások – olyanok, mint a 19. századi vasúti rendszerek a nyomtávok szabványosítása előtt. Az utasokat és a rakományt egy másik vonatra kellett átrakni, amikor összeegyeztethetetlen vasútvonalak találkoztak.

A blokkláncokon átívelő hidak célja az ilyen típusú inkompatibilitások megoldása, de a probléma az, hogy úgy tűnik, sebezhetőek a feltörésekkel szemben. Körülbelül 2 milliárd dollárt loptak el hidakról 13 különböző rablás során. szerint a Chainalysishez, a legtöbbet idén. Az Ethereum alapítója, Vitalik Buterin a közelmúltban szintén piros jelzéssel ellátott keresztlánc-hidakat állított fel, ami azt sugallja, hogy 51%-ban hálózati támadásokat tesznek lehetővé.

Az Elliptic 2022. október 4-én kiadott Cross-Chain Report XNUMX. évi jelentése szerint a kulcsprobléma az, hogy a „hidak” általában nagy mennyiségű „zárolt eszközt” halmoznak fel a különböző blokkláncokból, amelyek némelyike ​​meglehetősen homályos és nem mindig fejlett biztonsági funkciókkal készült. amely megjegyezte:

„Ez a hidakat vonzó célponttá tette a kiberbűnözők számára. […] 2022 januárja és júliusa között 1.2 milliárd dollár értékű kriptoeszközt loptak el nyolc hídkompromittációs incidens során.”

A Chainlink vélhetően úgy gondolja, hogy jobban teljesít majd a biztonság terén, mint a láncokon átívelő hidak a múltban. Nazarov ezt mondta a Smartcom utáni interjúkban. „Ez az, amit a CCIP igyekszik megoldani. És szerintem ez nem megoldhatatlan probléma. Szerintem ez egy megoldható probléma” – mondta mondta Fortune.

A hagyományos intézmények készen állnak a tokenizálásra?

Az interoperabilitás szükségességén kívül vannak más közös vonások is, amelyek közelebb hozzák egymáshoz a TradFi-t és a blokklánc-szolgáltatókat? A tőkepiacok készen állnak-e például a tokenizálásra, kérdezte Nazarov a panel résztvevőit.

– Nos, biztosan itt van. Nem fog elmúlni – válaszolta Solé. „Minden üzenetküldési szabványunkat elfogadtuk, hogy megbizonyosodjunk arról, hogy ki tudjuk elégíteni a tokenizált eszközökhöz szükséges információkat.”

„Tulajdonképpen az összes különböző típusú eszköz tokenizálását vizsgáljuk belsőleg” – mondta a testületnek Victor O'Laughlen, a Bank of New York Mellon (BNY) ügyvezető igazgatója és vállalati tokenizálási vezetője. A BNY bróker-kereskedő és befektetési menedzser ügyfelei „nem akarják elkülöníteni és különböző poolokban kezelni vagyonukat. Egy ügyfélélményt szeretnének elérni.” A blokklánc-kompatibilis tokenizált eszközök másik vonzereje, hogy éjjel-nappal elérhetők. O'Laughlen hozzátette:

– Ez az infrastruktúra, ami mindig fent marad, igaz? A kriptopiacok valóban arra késztették a pénzügyi piacokat, hogy gondolkodjanak ezen. És képesnek kell lennünk arra, hogy ügyfeleinket bármely időzónában, bármely helyen támogatni tudjuk.”

Az interoperabilitáson és a tokenizáláson túl a TradFi képviselői körében némi érdeklődés mutatkozott a tulajdonképpeni DeFi projektek iránt – de bizonyos kitételekkel. "Ha a pénzügyi szolgáltatások DeFi módba akarnak lépni, szükség van valamiféle szabályozott DeFi-re" - mondta Solé, bár egyesek ezt ellentmondásnak tekinthetik. 

Prosperi megismételte egyfajta „engedélyezett DeFi” szükségességét, amelybe beletartozik a megfelelőség. „A nap végén az intézményeknek úgy kell érezniük, hogy nem fognak tönkretenni a KYC-n, az AML-en – hogy tudják, kik velük üzletelnek.”

A BNY Mellon O'Laughlen azonban látott néhány pozitívumot a DeFi protokollokkal kapcsolatban. "A DeFi előnyös lehet a napközbeni likviditásban, ahol likviditásra van szükség a kerekek zsírozásához." Az intézmények kezdhetnének eszközök vagy készpénz kölcsönzésével vagy kölcsönvételével, mivel „a DeFi-tranzakciók némelyike, amelyek az ügyfelek és a pénzügyi intézmények között zajlanak, nagyszerű első lépés lenne”.

Lökés a kriptográfia bevezetéséhez

Végezetül, mi köze van ennek az egésznek a kriptográfiai/blokklánc bevezetéséhez? A Smartconhoz hasonló ökumenikus panelbeszélgetések biztatóak, de vajon az olyan partnerségek, mint a SWIFT-Chainlink, valóban „felgyorsítják-e a DLT blokkláncok elterjedését, és a tőkepiac különböző intézményeinek hasznára válnak”, ahogy Nazarov javasolta?

„Pozitív hír” – mondta Hougan a Cointelegraphnak. „Valahányszor egy megrögzött inkumbens felismeri, hogy gondolnia kell a blokklánc technológia következményeire, ez megkönnyíti a következőnek ezt. Ez egy újabb tégla a falban.”

„A Chainlink erős versenypozícióval rendelkezik az orákulumok és a megbízható adatforrások biztosításában, és úgy növekszik, hogy ezeket az eszközöket több tőkepiacba és fizetési hálózatba integrálja” – mondta a Cointelegraph-nak Lex Sokolin, a ConsenSys vezető közgazdásza. „A blokkláncok céljai különbözőek és változatosak. Általában úgy gondolom, hogy a nagyobb integráció több utat jelent az örökbefogadáshoz.”

Smith a maga részéről úgy látja, hogy a blockchain technológia „valódi kifejlődését” éri el a pénzügyi szolgáltatásokban, és úgy tekint rá, mint a „kötőszövetre”, amely mind a TradFi-t, mind a DeFi-t sikeressé teszi. A blokklánc technológiát eredetileg azért hozták létre, hogy jobb banki fizetési rendszert biztosítsanak, és 13 évvel később „továbbra is szélesebb körben elfogadottá és elfogadottá válik a bankok, vagyonkezelők és a globális piacok körében” – mondta Smith.