Az Initial Litigation Offerings (ILO-k) azt mutatják, hogy a blokklánc nem megoldás a problémára

A kaliforniai megye ellen egymilliárd dolláros perbe keveredett Apothio kendertermesztő ügye az Initial Litigation Offerings-t (ILO-k) helyezte a figyelem középpontjába.

És bár ez nem újdonság a blokklánc világában, az ILO-k megmutatják, milyen potenciál rejlik a technológiában, ha egy nagyon tartós és nagyon költséges probléma – a perek – megoldásaként alkalmazzák.

Apothio és a perfinanszírozás problémája

Az Apothio LLC, a kaliforniai székhelyű vertikálisan integrált kenderüzlet egy olyan per főszereplője, amely forradalmasíthatja a peres ügyeket az Egyesült Államokban.

2020 áprilisában a cég pert indított szülőföldje Kern megye és a Kern megyei seriff ellen, azzal vádolva őket, hogy 1 milliárd dollár értékű kendertermést semmisítettek meg. A vállalat azt állítja, hogy az Egyesült Államok történetének legnagyobb nagykereskedelmi magántulajdon-megsemmisítését szenvedte el kormányzati szervek, és egymilliárd dollár értékű kártérítésért pereli a megyét.

Nagyon értékes termése ellenére azonban a cégnek nincs pénze, és nehezen finanszírozta azt a nagyon költséges peres eljárást, amelybe éppen belekezdett.

A cég 2021 októbere óta próbál pénzt gyűjteni a nyilvánosságtól a per finanszírozására, cserébe a bíróságtól kapott esetleges behajtásért cserébe. Mint ilyen, a peres eljárások finanszírozása nem újdonság, különösen az Egyesült Államokban, ahol az ehhez hasonló perek dollármilliókba kerülhetnek. A peres finanszírozók befektetésük többszörösét kapják, ha az ügy rendeződik, de semmit sem kapnak, ha az ügyet elutasítják.

Szerint Business Insider, a peres eljárások finanszírozása jelentősen nőtt az elmúlt néhány évben, a tőzsdén jegyzett társaságok és magánvagyonkezelők együttesen több mint 2 milliárd dollárt fektettek be peres felekbe 2019 és 2020 között.

A LexShares, az Egyesült Államok vezető peres alapja rendelkezik befektetett 103 óta 2014 esetben. Az eddig megoldott 43 esetből 70%-ban volt nyerési arány, ami 52%-os medián éves hozamot biztosít a befektetőknek.

A peres eljárások finanszírozását azonban csak akkreditált befektetők vehetik igénybe, és mindegyiknek meg kell felelnie az US Securities and Exchange Commission szigorú akkreditációs kritériumainak. Amellett, hogy sok kisebb befektetőt kizár a perek finanszírozásának potenciálisan jövedelmező üzletéből, drasztikusan csökkenti azon befektetők körét is, akiktől a felperesek finanszírozást kérhetnek.

A kaliforniai megye elleni perhez szükséges pénz előteremtése érdekében az Apothio közösségi finanszírozáshoz folyamodott. A vállalat azonban ahelyett, hogy megkereste volna az akkreditált befektetők kis csoportját, egy decentralizáltabb utat választ – egy peres eljárást.

A kifejezést az Apothio ügyvédje, Roche Freedman alkotta meg, aki David Kleiman hagyatékának képviselője volt a Craig Wright elleni vitatott ügyben. Az iroda úttörő az iparágban, és tapasztalattal rendelkezik a kriptovaluták és a blokklánc technológia homályos szabályozásában.

A Roche Freedman a Republic nevű közösségi finanszírozási weboldallal együttműködve elindította az Apothio 5 millió dolláros nyilvános ajánlatát 2021 októberében. A múlt héten elérte a minimális adománygyűjtési célt, amikor egy családi iroda 150,000 151 dollárral járult hozzá az erőfeszítéshez. Eddig összesen 344,000 befektető XNUMX XNUMX dollár felett járult hozzá a perhez.

Az Apotio ILO sikerének megismétlése a Ryvallal

Az Apothio iránti hatalmas érdeklődés és az ILO sikere hamar a címlapokra került, és arra késztette a Roche Freedmant, hogy egy meglehetősen ambiciózus törekvésbe kezdjen – egy szabadalmaztatott ILO-platform elindításával.

Kyle Roche, a Roche Freedman egyik partnere elmondta, hogy különféle technológiai és pénzügyi partnerekkel dolgoznak együtt a Ryval, a kezdeti peres ajánlatok piacterének elindítása érdekében.

„Majdnem olyan alapvető, mint a GoFundMe” – mondta Roche a Business Insidernek.

Az Avalanche blokkláncon elindított piactér tokenizálná a peres ajánlatokat, és lehetővé tenné a felhasználók számára, hogy kereskedjenek a tokenekkel. Az összes ajánlatot bejegyeznék az Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletnél (SEC), és lehetővé tennék a befektetők számára, hogy akár 100 dollárral is beszálljanak a perbe. Az akkreditált befektetők azonnal kereskedhetnének a tokenekkel, míg a megfelelő akkreditációval nem rendelkezőkre egyéves zárolási időszak vonatkozna, mondta Roche.

„Az a célunk, hogy viszonylag gyorsan további 5-10 ILO-val rendelkezzünk, miután a platform készen áll” – jegyezte meg, hozzátéve, hogy Roche Freedman a legtöbb ilyen esetben nem vesz részt.

Ennek ellenére az ügyvédi iroda jelenleg együttműködik az Ava Labs-szal, az Avalanche mögött álló céggel és a Republic-szal, az OpenDeal által működtetett közösségi finanszírozási weboldallal.

Az Apothio-ügy sikere az ILO néhány hiányosságára is rávilágított. A Roche elmondta, hogy rengeteg visszajelzést kaptak az ajánlatban résztvevőktől, és új funkciókat és opciókat fognak beépíteni a Ryvalbe.

A legtöbb résztvevő ugyanis azt mondta, hogy olyan modellt részesítene előnyben, amely nagyobb fellendülést tesz lehetővé nagy helyreállítások esetén. A jelenlegi Apotio modell minden befektetett dollár után 1 ILO tokent biztosít a befektetőknek, amely egy évig zárolva marad. Ha az ügyet rendezik, a visszatérítés attól függ, hogy mennyi idő telt el a tokenek kiadása és az ügy lezárása között, 200% és 350% között.

Szikla mondott hogy a vállalat azt vizsgálja, hogyan kínálhatna nagyobb hozamú modellt a jövőbeni ILO-k számára, és még azt is lehetővé tenné, hogy a befektetők visszakapják a pénzük egy részét, ha az ügyet idő előtt elutasítják.

Mivel az ILO-k meglehetősen új terméknek számítanak, még a kriptográfia világában is, a Ryval az Egyesült Államok jogrendszerével kapcsolatos jobb oktatásra fog összpontosítani, és az ország ügyvédei által használt elemzési eszközök egy részét is tartalmazza. Ezek közé tartoznak az esetek kimenetelére vonatkozó statisztikák, amelyek a Roche szerint segítik a befektetőket az egyes pereknél felmerülő kockázatok értékelésében.

4) Esetadatok. Mint @TheNewsHam cikkében rámutat, partnereinkkel együtt dolgozunk ezen, és remélem, hogy a jogászok által használt elemző eszközöket a nyilvánosság számára is elérhetővé tesszük @ryvalmarket platform.

– Kyle Roche (@KyleWRoche) Január 4, 2022

 Kevin Sekniqi, az Ava Labs alapítója, mondott hogy az ILO-k áttörést jelentettek mind a kárpótlást kereső egyének, mind a lakossági befektetők számára, akik gyakran ki vannak zárva a legtöbb jól teljesítő eszközosztályból.

„Alapvetően egyedülállóak minden más befektetéshez képest, és az ILO létrehozása az első alkalom, hogy blokklánc-technológiát alkalmaznak a pénzügyi termékek több milliárd dolláros léptékű demokratizálására.”

Még nem látjuk, hogy az ILO-k valódi használhatósággal rendelkező eszközosztálygá válnak-e. Az általuk felkínált piac méretéből és az általuk kínált tökéletes termék-piaci illeszkedésből ítélve az ILO-k képesek a sikerre. És ha megteszik, tökéletes példái lesznek a valóban hasznos blokklánc-integrációnak – amely megmutatja, hogy a technológia nem megoldás a probléma keresésére, hanem egy nagyon hatékony módja annak, hogy a hagyományos pénzügyek világát az új korszakba hozzuk. .