A Decentralized Finance (DeFi) új paradigmát vezetett be a pénzügyi piacokon, amely a blokklánc technológiát használja fel a központi közvetítők helyére. A hagyományos pénzintézetek megközelítésétől eltérően a DeFi-t úgy tervezték, hogy bárki, aki rendelkezik számítógéppel és stabil internetkapcsolattal, könnyedén hozzáférhessen különféle pénzügyi szolgáltatásokhoz.
A jelenlegi piaci felállásban a lakossági befektetők számára felfelé ívelő feladat a legtöbb pénzügyi eszközhöz való hozzáférés. Ez a fennálló akadályok miatt van, amelyek egy része szándékosan a befektetők egy bizonyos osztályának kizárására irányul. Például az embernek el kell érnie egy bizonyos vagyoni küszöböt vagy képesítést ahhoz, hogy részt vegyen a globális tőzsdéken, például az NYSE-n, nem beszélve az olyan áruk vásárlásáról, mint az arany.
A DeFi esetében ez nem így van. Ez a virágzó kriptovaluta-rés talán a leginkább hozzáférhető pénzügyi szolgáltatási ökoszisztéma a mai piacokon. Jelenleg olyan szolgáltatásokat kínál, mint a hitelezés és -felvétel, a származtatott ügyletek és a decentralizált tőzsdék (DEX). Ez utóbbi kategória különösen népszerűvé vált, mivel az olyan platformok, mint a Uniswap és a Polkadex, decentralizált kereskedési lehetőségeket kínálnak a kriptográfiai felhasználóknak.
Eltávolodás a központosított piaci struktúráktól
Annak ellenére, hogy a központosított piaci struktúrák már több mint egy évszázada léteznek, még mindig nem érik el a kívánt eredményt. Ezek a piacterek néhány „elit” tag számára kizárólagossá váltak, kizárva a nagyobb többséget, akinek valóban szüksége van a pénzügyi szolgáltatásokra. Ebben a helyzetben nem meglepő, hogy a mai befektetők, különösen a millenniumi és a Z generációs befektetők a decentralizált piacok felé fordulnak, és az utóbbi években a kripto-ökoszisztéma növekedését támogatják.
Mielőtt mélyen belemerülnénk a DeFi értékajánlatába, először részletezzük a központosított finanszírozás néhány hiányosságát, hogy megértsük, miért van szükség a váltásra.
1. Kizárás
Amint azt korábban említettük, a hagyományos finanszírozás kizárja a kis halakat, vagy inkább a nagy szereplőket, például bankokat, brókercégeket és befektetési cégeket részesíti előnyben. Ezek a pénzügyi szolgáltatók évtizedek óta uralják a globális piacokat, megmentőnek adva magukat, miközben a valóságban elsősorban a profit növelésével foglalkoznak.
A központosított pénzintézetek gyakran akadályokat állítanak fel a normál lakossági befektetők számára a legjövedelmezőbb eszközök megvásárlásában. Ehelyett úgy pozícionálják magukat, mint a piacra jutás legjobb játékosai. Ez jelentős költségekkel jár, és a lehetőségeket a mély zsebekkel rendelkező befektetőkre hagyja.
2. Piaci elégtelenségek
A központosított piaci struktúrák a múltban az arbitrázs áldozataivá váltak, mivel egy eszköz ára az egyik tőzsdén eltérő lehet a másikon. Ez nyilvánvaló a központosított kriptotőzsdéken; Például a „kimchi prémium” miatt a koreai kriptocsere-piacok magasabb áron árazzák a digitális eszközöket, mint az uralkodó fiat árfolyam. Ez a piac hatékonyságának csökkenését okozza, ami arbitrázs forgatókönyvekhez vezet, amelyek keveseknek előnyösek lehetnek, de negatívan érintik az egész piacot.
A különböző tőzsdéken tapasztalható téves árazáson túlmenően a központosított piaci ökoszisztémák kevésbé likvidek, mint a láncon belüli platformok. Előfordulhat, hogy a Binance vagy Coinbase kereskedője nagy megbízást szeretne teljesíteni, de a tőzsdén belüli korlátozott likviditás miatt kudarcot vall. a láncon belüli kereskedési platformokkal azonban a likviditást különféle protokollokon keresztül lehet beszerezni, és a megbízásokat ennek megfelelően lehet kitölteni.
3. Egyetlen kudarcpont
A pénzügyi piacok hagyományosan központi adatbázisokra támaszkodnak az információk tárolására és a kereskedések megkönnyítésére. Nos, ebben a megközelítésben komoly veszély rejlik; a rendszerek ki vannak téve olyan hiányosságoknak, mint a túlterhelés, a feltörések vagy az információk manipulálása. Ha egy központosított tőzsde ki van téve e kihívások bármelyikének, az végső soron a kereskedőket érinti (egyetlen hibapont).
Figyelemre méltó, hogy nem a technikai okok az egyetlen korlát, amely egyetlen pont meghibásodásához vezethet, hanem más tényezők, például a szabályozások és a helyi törvények is előidézhetik a központosított pénzügyi szolgáltató leállását.
DeFi; A pénzügyi piacok jövője
A DeFi bevezetésének köszönhetően van remény arra, hogy a pénzügyi piacok jellegét centralizáltról decentralizált ökoszisztémára változtassák. A DeFi a fenti hiányosságok mindegyikét jelentős mértékben megoldja. Az alapvetően decentralizált tőzsdék (DEX-ek), mint például a Polkadex, lehetővé teszik, hogy bárki kereskedjen a kiemelt eszközökkel, és kizárja az egyetlen pont meghibásodásának lehetőségét.
A szubsztrát infrastruktúrára épülő Polkadex platform a vezető DeFi-orientált DEX-ek közé tartozik, amelyeket a pénzügyi piacok új korszakára terveztek. Ez a DEX egy peer-to-peer ajánlati könyv alapú kriptokereskedési platformot tartalmaz, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy digitális eszközöket cseréljenek megbízható környezetben (közvetítőn keresztül).
Azok az intézményi felhasználók, akik hozzá szeretnének férni a DeFi-hez, miközben megfelelnek a megfelelőségnek, a Polkadex egy opcionális és decentralizált KYC eszközt kínál. Ennek során a projekt optimista, hogy több likviditást vonzzon a decentralizált piacokra. A futurisztikus DEX további figyelemre méltó funkciói közé tartozik az IDO raklap, a nagyfrekvenciás kereskedés és az új tokengenerálás támogatása.
Bármennyire is potenciált mutatnak a DeFi projektek, mint a Polkadex, ez nem egy rózsaágy; a decentralizált piacok még a fejlődés korai szakaszában vannak. Sok mindent még finomítani kell, az egyik legnagyobb kihívást az anonimitás jelentette állandó veszély jelenti; egy kiskapu, amelyet a csalók arra használnak ki, hogy alapokat szívjanak ki a gyanútlan befektetőkből. A befektetőknek megfelelő átvilágítást kell végezniük, mielőtt kapcsolatba lépnének a decentralizált protokollokkal/piacokkal.
Következtetés
A FinTech folyamatban lévő fejlesztései alapján azt feltételezhetjük, hogy a kripto volt a várva várt katalizátor a pénzügy következő korszakának megnyitásához. A decentralizált ökoszisztémák bevezetik a bizalmatlan és elosztott piaci struktúrákat, lehetővé téve a korábban kizárt emberek számára, hogy élvezzék a tortából egy darabot. A következő néhány év meglehetősen determinisztikus lesz; A jelek azt mutatják, hogy a közvetítők hamarosan bepakolhatják a csomagjaikat.
Forrás: https://blockonomi.com/defi-is-gradually-consuming-cefi-are-decentralized-markets-the-future-of-finance/