Decentralizált finanszírozás (DeFi) egy növekvő piac, amely népszerű a tapasztalt kriptográfiai felhasználók körében. Azonban van néhány akadály a tömeges átvétellel kapcsolatban, amikor az átlagos nem műszaki befektetőkről van szó.
A DeFi egy blokklánc-alapú megközelítés a pénzügyi szolgáltatások nyújtására, amelyek nem támaszkodnak központosított közvetítőkre, hanem automatizált programokat használnak. Ezeket az automatizált programokat intelligens szerződéseknek nevezik, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy automatikusan kereskedjenek és mozgassanak eszközöket a blokkláncon.
A DeFi-tér protokolljai közé tartoznak a decentralizált tőzsdék (DEX-ek), a hitelezési és -kölcsönzési platformok és a hozamgazdaságok. Mivel nincsenek központosított közvetítők, a felhasználók könnyebben bekapcsolódhatnak a DeFi ökoszisztémába, ugyanakkor megnövekszik a kockázat. Ezek a kockázatok magukban foglalják a protokoll kódbázisának sebezhetőségét, a feltörési kísérleteket és a rosszindulatú protokollokat. A kriptopiac általános ingadozásával együtt ezek a kockázatok megnehezíthetik a DeFi számára, hogy széles körben elterjedjen az átlagos felhasználók körében.
A blokklánc-térben végzett megoldások és fejlesztések azonban kezelhetik ezeket az aggályokat.
Szabályozási aggályok a DeFi-vel kapcsolatban
A szabályozás előnyös lehet a DeFi-tér számára, de ütközik a decentralizáció alapelveivel is. A decentralizáció azt jelenti, hogy egy protokollnak, szervezetnek vagy alkalmazásnak nincs központi felhatalmazása vagy tulajdonosa. Ehelyett egy protokollt intelligens szerződésekkel építenek fel, amelyek végrehajtják fő funkcióit, miközben több felhasználó is kommunikál a protokollal.
Például az intelligens kontraktusok gondoskodnak a tétekről és a DEX-es swapokról, míg a felhasználók likviditást biztosítanak a kereskedési pároknak. Mit tehetnek a szabályozók, hogy megakadályozzák, hogy egy névtelen csapat felpumpálja a token értékét, mielőtt likviditást vonna ki a DEX-ekből, más néven szőnyeghúzás? A DeFi ökoszisztéma decentralizált jellege miatt a szabályozóknak kihívásokkal kell szembenézniük, amikor megpróbálják fenntartani a téren belüli ellenőrzés bizonyos szintjét.
A kihívások ellenére a szabályozás nincs teljesen kizárva a decentralizált finanszírozás terén. 4 negyedik negyedévében a Pénzügyi Akció Munkacsoport kiadta az útmutató frissített változatát virtuális eszközök dokumentumhoz. A frissítés felvázolta, hogyan vonhatók felelősségre a DeFi protokollok fejlesztői egy válsághelyzetben. Míg a protokoll lehet automatizált és decentralizált, az alapítók és a fejlesztők nevezhetjük virtuális eszközszolgáltatóknak (VASP). A székhelyük szerinti állam szerint ezek szabályozására is szükség lehet.
Ami a DeFi-n belüli szabályozást illeti, a platformok olyan protokollokat is készíthetnek, amelyek megfelelnek a szabályozási követelményeknek. Például a Phree egy olyan platform, amely decentralizált protokollokat épít, miközben lehetőség szerint figyelembe veszi a szabályozási szempontokat. Ennek egyik módja az, hogy hagyományos pénzügyi szervezetekkel együttműködve olyan DeFi protokollokat készítenek, amelyek megfelelnek a szabványos szabályozási követelményeknek. Ez olyan folyamatok hozzáadásával járna, mint a Ismerje meg ügyfelét és Pénzmosás elleni ellenőrzések a DeFi platformokhoz, például a DEX-ekhez és a hitelezési vagy kölcsönzési platformokhoz. Emellett a hagyományos pénzügyek (TradFi) kompatibilissé tétele a DeFi ökoszisztémával elősegítené annak elterjedését a szervezetek dominanciája miatt a TradFi térben.
Ajay Dhingra, az intelligens tőzsde Unizen kutatási vezetője a Cointelegraph-nak elmondta: „A hagyományos pénzügyi ökoszisztémával való összeférhetetlenség az egyik legnagyobb kihívás. Össze kell kötni a CeFi szabályozási keretet a láncon belüli identitásokkal és a valós idejű szabályozási jelentésekkel, hogy a Defi elérhetővé váljon a billiókkal foglalkozó pénzintézetek számára.”
Friss: Oktatás és esztétika: Több nő bevonása a metaverzumba
A központi banki digitális valutákat (CBDC) javasolták válaszként a stabil érmékre, miután a Terra algoritmikus stablecoin összeomlás korábban ebben az évben. Thomas Moser, a Svájci Nemzeti Bank vezetője korábban a Cointelegraphnak nyilatkozott a szabályozók előnyben részesíthetik a központosított stabil érméket a decentralizáltakkal szemben. Ugyanakkor azt is megemlítette, hogy ez valószínűleg időbe telik, és a jelenlegi pénzügyi szabályozás elavulttá teheti a DeFi ökoszisztémát az egymásnak ellentmondó elvek miatt.
Biztonsági aggályok a DeFi ökoszisztémán belül
A biztonsági problémák komoly gondot okoznak a DeFi szektorban, mivel a tér rosszindulatú szereplői kihasználják az áthidaló protokollok és a decentralizált alkalmazások (DApps) sebezhetőségeit.
Adam Simmons, az RDX Works – a Radix protokollt építő – stratégiai igazgatója a Cointelegraph-nak elmondta: „A DeFi piszkos titka jelenleg az, hogy a teljes főkönyvi technológiai halmaznak rengeteg ismert biztonsági problémája van, amint azt a több milliárdnyi dollárokat veszítettek feltörések és kihasználások miatt az elmúlt néhány évben.”
A sebezhetőség kihasználása továbbra is zajlik a DeFi térben. Nemrég volt a Nomád token híd elfogyott 160 millió dollár értékben pénzeszközökből. Becslések szerint az is 1.6 milliárd dollár értékű alap csak idén lopták el a DeFi protokollokból. A DeFi téren belüli biztonság hiánya miatt kevésbé valószínű, hogy az új felhasználók belekeveredjenek, miközben elriasztja azokat, akik a protokoll kihasználásának áldozatául estek.
A probléma leküzdése érdekében nagyobb hangsúlyt kell fektetni a protokollok átvilágítására a téren belül, hogy felfedezzék a sebezhetőséget, mielőtt a hackerek kihasználhatnák az előnyöket. Már vannak olyan platformok, mint a CertiK, amelyek auditálást végeznek a blokklánc-alapú protokollokon az intelligens szerződés kódjának ellenőrzésével, tehát ez egy jó kezdet. Az iparágnak azonban látnia kell a DApp-ok fokozottabb auditálását az éles indítás előtt, hogy megvédje a felhasználókat a kriptográfiai területen.
A felhasználói élmény problémái
A felhasználói élmény (UX) egy másik lehetséges akadály a felhasználók számára, akik szeretnének részt venni a DeFi ökoszisztémában. A befektetők pénztárcákkal, tőzsdékkel és protokollokkal való interakciója nem egy egyszerű, intuitív folyamat, ami ahhoz vezet, hogy egyes felhasználók emberi hiba miatt elveszítik pénzeszközeiket. Például 2020 novemberében egy kereskedő 9,500 dollárt költött díjra hogy 120 dolláros kereskedést hajtson végre az Uniswapon, miután összekeverte a „gas limit” és a „gas price” beviteli mezőket.
Egy másik példában egy 1.2 millió dollár értékű rock nonfungible token (NFT) volt egy centnél kevesebbért kelt el amikor egy felhasználó a 444 Ether helyett a 444 WEI-nél sorolta fel eladásra (ETH). Ezeket a példákat kövér ujjhibáknak nevezik, ahol a felhasználók pénzt veszítenek az árak vagy a tranzakciós díjak értékeinek megadásakor elkövetett hibák miatt. Ahhoz, hogy a DeFi-t széles körben alkalmazzák a tömegek, a folyamatnak egyszerűnek kell lennie a hétköznapi emberek számára.
Jelenleg azonban ez nem így van. A DeFi alkalmazás használatához a felhasználóknak rendelkezniük kell egy nem őrizetbe vett pénztárcával, vagy egy olyan tárcával, amelyben a privát kulcsokat vezérlik. Ezenkívül biztonsági másolatot kell készíteniük a helyreállítási kifejezésről, és biztonságos helyen kell tárolniuk. A DApp-al való interakció során a felhasználóknak csatlakoztatniuk kell pénztárcájukat, ami néha bonyolult lehet, különösen mobiltárca használatakor.
Friss: A Lido piaci dominanciája és az Ethereum decentralizációja az egyesülés után
Ezenkívül a fizetések küldésekor vagy fogadásakor a felhasználóknak le kell másolniuk a tranzakciókban érintett címeket, és bizonyos esetekben meg kell adniuk a tranzakcióra költeni kívánt gázmennyiséget. Ha a felhasználó nem érti ezt a folyamatot, alacsony gázbeállítást alkalmazhat, és órákig várakozhat a tranzakció elküldésére, mivel a gázdíj olyan alacsony.
A folyamat még bonyolultabbá válik, ha olyan hálózatokra épített tokenekkel foglalkozunk, mint az ERC-20 és a BEP-20 szabványok. Amikor átadja ezeket a tokeneket, a tranzakcióért annak a hálózatnak a kriptovalutájával kell fizetnie, amelyhez az tartozik. Ha például ER-20 tokent szeretne küldeni, például USD Coin (USDC), ETH-t kell tartania a pénztárcájában, hogy kifizesse a benzint, ami tovább bonyolítja a tranzakciót.
A DeFi tér fejlesztőinek felhasználóbarátabbá kell tenniük az ökoszisztémát a kezdő és a rendszeres nem műszaki felhasználók számára. Jó kezdet a pénztárcák és DApp-k felépítése, amelyek megakadályozzák a kövér ujjak hibáit (például az értékek automatikus bevitelével). Ez már a központosított tőzsdék esetében is így van, de a DeFi szektor növekedéséhez decentralizált platformokba és nem őrizetbe vett pénztárcákba kell bevezetni.
Forrás: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption