Mi történik a Bitcoinnal és az Ethereummal, ha a hagyományos piacok összeomlanak?

Michael J. Burry, a pénzügyi varázsló, akit a „The Big Short” című filmben alakítottak, a válságok előrejelzéséről ismert. Például a befektetési alapja milliárdokat keresett a 2008-as lakásösszeomlásból, és Burry felszámolta szinte teljes portfólióját 2 második negyedévében.

Tekintettel arra, hogy úgy tűnik, senki sem tudja, hogy a hagyományos piacok fellendülnek-e, mielőtt újabb recesszív környezetbe lépnének, jó alkalom lehet a kriptovalutákba való befektetés megfontolására. Az alábbiakban bemutatunk néhány példát arra vonatkozóan, hogy a tapasztalt befektetők néha elmulasztják a hihetetlen gyűléseket.

2017 májusában Burry azt mondta, hogy az embereknek „globális pénzügyi összeomlásra” és a harmadik világháborúra kell számítaniuk. Ehelyett az S&P 3 500%-ot erősödött a következő 20 hónapban. Néhány évvel később az index 9 decemberében érte el a csúcsot, olyan szinten, amely több mint 2021%-kal meghaladta a Burry által javasolt rövid belépési árat.

2020 decemberében Burry azt mondta, hogy a Tesla részvényeinek árfolyama „nevetséges” volt, mivel indokolta short pozíciójának megnyitását. A megjegyzést követő 47 napon belül 35%-os emelkedés következett be, és a Tesla részvényei 10 hónappal később értek el a csúcsot, miután 105%-os teljes nyereséget ért el a Tesla állítólagos „nevetséges” árfolyama.

A mutatók jelentős recesszióra utalnak, de hogy pontosan mikor, az ismeretlen

A kereskedőknek tévedés nélkül nem szabad figyelmen kívül hagyniuk azt a tényt, hogy az USA-dollár indexe erősen emelkedett a többi jelentős globális valutához képest. 20 év legmagasabb szintjét érte el. Ez azt mutatja, hogy a befektetők kétségbeesetten keresnek menedéket készpénzes pozíciókban, kilépnek a tőzsdékről, devizákról és vállalati adósságállományról.

Ezenkívül az Egyesült Államok 2 éves és 10 éves államkötvényei közötti különbség rekordmagasságra, 0.57%-ra nőtt szeptember 22-én. Jellemzően, amikor a rövidebb lejáratú államkötvények hozama magasabb, mint a hosszú lejáratú kötvényeké, akkor ez fordított hozam görbe – a recesszió fokozott jeleiként értelmezik.

Az aggodalmakat tovább fokozta, hogy szeptember 22-én az amerikai jegybank minden idők legmagasabb értékéről, 2.36 billió dollárról számolt be. egynapos fordított visszavásárlási megállapodások. A „fordított repo” keretében a piaci szereplők készpénzt kölcsönöznek a FED-nek amerikai kincstárjegyekért és ügynökségek által fedezett értékpapírokért cserébe. A befektetők mérlegében lévő túlzott készpénz a partnerek hitelkockázatába vetett bizalom hiányát jelzi, ami egy bearish mutató.

A több mint 2 évtizede nem látott szintet elérő három kritikus makrogazdasági mutató felállítása után két fontos kérdés maradt. Először is, mi az a Bitcoin (BTC) és éter (ETH) viszonya a hagyományos piacokhoz? Ennél is fontosabb, milyen hatásra számíthatnak a befektetők, ha az S&P 500 20%-ot esik, és az ingatlanpiac összeomlik?

Függetlenül attól, hogy egy személy kriptovalutákkal fizeti-e a számláit, az energiaárak, az élelmiszerek és az egészségügyi szolgáltatások erősen függenek az amerikai dollártól. A nemzetközi árutranzakciók ára többnyire USD-ben történik, beleértve az importot, az exportot és a tényleges kereskedést. Tehát még ha valaki Bitcoinnal fizeti is a költségeit, az esélyek valahol útközben vannak, ezt az értéket fiat pénzre váltják át.

Az USD hitelfelvétel költsége több gazdaságot érint

A kizárólag kriptovalutákat használó hatékony körkörös kereskedelem hiányának fő következménye az, hogy mindenki élete az amerikai dollár erejétől és hitelfelvételi költségeitől függ. Ha az ember nem él egy barlangban, elszigetelten egy önellátó országban, vagy valamilyen kommunista szigeten, amikor a befektetők készpénzt halmoznak fel, és a kamatok az egekbe szöknek, minden piacot érint.

Ami az esetleges lakáspiacot illeti összeomlás vagy újabb 20%-os összeomlás a tőzsdéken, az igazság az, hogy a Bitcoinra és az Etherre gyakorolt ​​hatását lehetetlen megjósolni. Egyrészt a tulajdonosok nyomást gyakorolnak arra, hogy csökkentsék kitettségüket és készpénzes pozíciót biztosítsanak egy esetlegesen a becsültnél hosszabb kripto-télre. Másrészt megnövekedhet azon befektetők száma, akik nem elkobozható eszközöket keresnek, vagy védelmet keresnek az infláció ellen.

Ezért válik aktuálissá Michael J. Burry története most, amikor minden szakértő és piaci elemző azt állítja, hogy a közeljövőben összeomlik a piac vagy a lakásárak esetleges összeomlása várható. A Bitcoin és az Ether először szembesül küszöbön álló globális recesszióval, és 2020 márciusában ítélve, amikor a Covid-19 válság által kiváltott pánik eladások, a hosszú távon kiállottak jutalmat kaptak.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag a szerző véleményei és véleményei, és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph.com véleményét. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár, a döntés meghozatalakor saját kutatásokat kell végeznie.