A Fidelity Investments a múlt hónapban sokkolta a nyugdíjas ágazatot egy lépéssel
A Fidelity az ország legnagyobb 401(k)-es adminisztrátora, 23,000 20,500 tervet felügyel. A munkások minden fizetési periódusban felszánják fizetésük egy részét a tervekben, és gyakran keresnek egyet a munkaadóiktól. A hozzájárulási korlát 2022 6,500 USD 50-ben, és további XNUMX XNUMX USD az XNUMX év feletti munkavállalók számára.
A Fidelity 2.7 végén 401 billió dollárt kezelt 2021(k) vagyonban. A bostoni székhelyű cég azt mondta, hogy lehetővé teszi a munkaadók számára, hogy még ebben az évben Bitcoin-számlát adjanak a 401(k)-hez, így a Bitcoin a befektetési alapok mellett a menübe kerül. részvények és kötvények.
Mit ér a Fidelity? A boríték hátulsó számítása azt mutatja, hogy ez több száz milliós többletbevételt hozhat, bár valószínűleg sok év múlva.
A Fidelity azt állítja, hogy 0.75% és 0.9% közötti díjat számít fel a digitális eszközök számlájára, a nyilvánosságra nem hozott tranzakciós díjak mellett. A cég azt állítja, hogy a Bitcoint a 20(k) egyenleg 401%-ára korlátozza.
Feltételezve, hogy 1-5%-os allokációt biztosítanak a befektetőknek, a Fidelity 203 millió és 1.2 milliárd dollár közötti adminisztrációs díjakat kereshet Bitcoin-számláiról, a tranzakciós díjakat nem számítva. Feltételezve, hogy 10 billió dolláros vagyonának 2.7%-a végül Bitcoinba kerül, a Fidelity több mint 2 milliárd dollár éves adminisztrációs díjat szedhet be.
Igaz, a Bitcoin 10%-a elérhetetlen lehet, legalábbis rövid távon. Néhány kripto-párti azt mondják egy átlagos nyugdíjmegtakarító számára megfelelő Bitcoin-allokáció 1% és 5% között van. (Az ellenzők természetesen azt mondják, hogy a nulla kiosztás ésszerűbb.)
Nem világos, hogy a Fidelity 1(k) eszközeinek akár 401%-a is bekerül-e a közeljövőben kriptotechnológiába. Míg a munkáltatóknak lehetőségük lesz digitális eszközszámlát hozzáadni, közel sem biztos, hogy sokan ezt a lehetőséget választják, részben jogi kötelezettségeik miatt.
„A szponzorok elsődleges motívuma az, hogy ne pereljék be őket” – mondta Ron Surz nyugdíjtanácsadó veterán és a Target Date Solutions vezetője. A Bitcoin bevezetése a tervekben valószínűleg a következő évek teljesítményétől és a kriptotulajdonlás díjától függ majd – mondta Surz, aki szerint 10-20 évbe telhet, mire az eszközosztály a 401(k) eszközök jelentős részévé válik.
Az egyik gond a munkaügyi minisztérium lehet, amely hamarosan felszámolja a 401(k)-t, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kriptot tartsanak. A minisztérium márciusban azt mondta, hogy a kriptot kínáló munkáltatóknak számítaniuk kell arra, hogy megkérdezik őket arról, hogy egy ilyen lépés hogyan illeszkedik bizalmi feladataikhoz. Fidelity lépése után a DOL vezető tisztviselője megduplázódott, komoly aggodalmának ad hangot a crypto nyugdíjcélú eszközként való alkalmasságával kapcsolatban.
Valószínűleg a Kongresszus sem fog egyértelműséget adni. Tommy Tuberville szenátor (R.-Ala.) csütörtökön mondott törvényjavaslatot nyújt be annak megakadályozására, hogy a DOL megtiltsa a Bitcoint vagy más eszközöket a 401(k) tervekben. Az ilyen törvényhozás azonban hosszú esélyekkel néz szembe a demokraták által ellenőrzött szenátusban, ahol olyan törvényhozók, mint Elizabeth Warren (D.-Mass.) már megkérdőjelezte Fidelity terve.
A munkaadók attól is tarthatnak, hogy a befektetők bepereljék őket, mert olyan ingatag befektetést ajánlottak fel, mint a Bitcoin, ami pernek teheti ki őket bizalmi kötelezettség megsértése miatt. A terv szponzorai körében végzett közelmúltbeli közvélemény-kutatás szerint csak 2% mondott fontolóra vennék a kriptográfia hozzáadását a 401(k) menühöz.
Ennek ellenére a Fidelity hosszú játékot játszik. A cég tisztviselői azt mondták, hogy a Bitcoin-terméket csak a kezdetnek tekintik, amelynek célja más digitális eszközökre való kiterjesztése.
A Fidelity emellett intézményi kereskedési és letétkezelési szolgáltatásokat is kiépít a kriptográfia számára. A vállalat így mind a lakossági oldalon, a 401(k) terveken keresztül, mind az intézményi oldalon tőkésíteni tudott.
Azt persze nem tudni, hogy a Bitcoin mennyit hoz a Fidelitybe. A cég elveszítheti vagyonát, amely a befektetési alapjaiból digitális számlákra költözik, és a termék díjai csökkenhetnek, ahogy eszközei növekednek, és új versennyel kell szembenéznie.
A változás 401(k)s alatt is jégkorszakos ütemben következik be. A DOL 2006-ban új szabályokat adott ki, amelyek például jelentősen megkönnyítették a vállalatok számára az alkalmazottak automatikus felvételét. Több mint egy évtizeddel később a terveknek csak 62%-a használja ezt a funkciót, szerint az Amerikai Terv Szponzori Tanácsának.
Mégis, ha a Fidelity akár évi 500 millió dollárt is nyerne a Bitcoinból – ez egy középkategóriás adat –, akkor nem lenne mit szagolni. Tavaly a Fidelity teljes bevétele körülbelül 24 milliárd dollár volt.
A cég nem kívánt nyilatkozni a Bitcoin lehetséges bevételeiről.
Ha a digitális eszközök egy napon megragadják a nyugdíjportfóliók jó részét, és nyomást gyakorolnak a Fidelity díjaira más termékekben, egy kis Bitcoin sokat segíthet.
Írj Joe Lightnak a következő címen: [e-mail védett]