A Bitcoin CEX-eken való tartásának kockázatai

Mivel a népszerűsége Bitcoin folyamatosan növekszik, egyre többen fordulnak a központosított tőzsdékhez, hogy megvásárolják ezt a digitális valutát. Ennek ellenére fontos megérteni, hogy amikor a BTC tokeneket központosított tőzsdéken tartják, a tulajdonos soha nem tudhatja biztosan, hogy valóban valódi Bitcoint vagy „papír Bitcoint” kap-e.

A papír Bitcoin egy „tartozok neked” Bitcoinra utal, ami azt jelenti, hogy a csere tartozik a felhasználónak egy bizonyos mennyiségű digitális valutával. Annak biztosítása érdekében, hogy a megvásárolt Bitcoin valódi legyen, a befektetőknek ki kell vonniuk azt egy saját tárolóba pénztárca vagy eladja egy másik eszközért vagy termékért. Ennek az az oka, hogy a legtöbb tőzsde nem hoz létre külön pénztárcát a felhasználók számára, hogy megtakaríthassák a tranzakciós díjakat, ehelyett ezek a cégek a Bitcoin egyenlegét számként jelenítik meg a felhasználónév mellett a táblázaton.

Nem a kulcsaid, nem az érméid

A „nem a kulcsaid, nem az érméid” kifejezés egy népszerű mondás a kriptográfiai közösségben, amely hangsúlyozza a kriptovaluta birtokában lévő privát kulcsok birtoklásának fontosságát. Ez azt jelenti, hogy ha egy befektető nem rendelkezik a kriptovalutájához tartozó privát kulcsok felett, akkor valójában nem birtokolja az érméit. Másrészt, ha egy befektető rendelkezik a privát kulcsai feletti ellenőrzéssel, akkor teljes tulajdonjoga és ellenőrzése van a kriptovalutája felett, és tetszés szerint üzletelhet vele.

A kriptográfiai tőzsdék hajlamosak BTC-jüket a pénztárcákban tartani, ahol a magánkulcsokat birtokolják, és biztonságosan tárolják. Ha kis mennyiségű BTC-t helyeznének át a felhasználók pénztárcájába minden alkalommal, amikor a kereskedők vásárolnak és eladnak az ökoszisztémán belül, a tőzsdék jelentős tranzakciós díjakat vonnának maguk után.

A legtöbb jelentős csere ne igazolja az ügyfelek befizetéseit, és bár néhány kis csere igen, a felhasználóknak mégis meg kell tenniük támaszkodni ezekre a jelentésekre annak biztosítása érdekében, hogy a tőzsdének elegendő BTC-je legyen az ügyfélegyenlegek tartalékolásához.

A BTC visszavonása egy központosított tőzsdéről a szabadságvesztés nélküli pénztárca vagy hardvertárca a legjobb módja annak, hogy a felhasználók valódi BTC-t kapjanak, csökkentve a forgalomban lévő papír Bitcoin mennyiségét. Érdemes megjegyezni, hogy a Bitcoin 10 perces blokkolási ideje ellenére a tőzsdék azonnal átvihetik a BTC-t a felhasználók számláira, mivel csak a felhasználó neve melletti számot kell frissíteniük a táblázatukon.

A Bitcoin egyik legfontosabb értékesítési pontja a korlátozott, 21 milliós érmekészlet. Fontos azonban megérteni, hogy ez a készlet nem rögzített, és tízpercenként növekszik, amíg az utolsó Bitcoint kibányászják 2140-ben. Jelenleg valamivel több mint 19 millió BTC van forgalomban, a fennmaradó érméket pedig a következő 117 évben bányászják ki. évek.

Azok a tőzsdék, amelyek piacot biztosítanak a BTC vásárlására, eladására és befektetésére, több Bitcoint adnak el, mint amennyit birtokolnak. Ez azt jelenti, hogy ha az összes Bitcoin-tulajdonos, aki tőzsdén tartja BTC-jét, egyszerre kivenné a pénzét, előfordulhat, hogy nem lesz elegendő valódi Bitcoin a körbejáráshoz, mivel a tőzsdék több papírt nyomtattak, és eladták gyanútlan ügyfeleknek.

Valami hasonló történt az FTX kriptotőzsdével, amikor nagyszámú felhasználó próbálta egyszerre kivenni a pénzét. A hirtelen rohanás, hogy pénzt vegyen fel jelentős megterheli a tőzsde azon képességét, hogy megfeleljen a keresletnek. Ez más tényezőkkel, például a piaccal kombinálva illékonyság és a likviditási problémák hozzájárulhattak az FTX összeomlásához.

Pénzeszközök visszaélése

A tőzsdék gyakran használják felhasználóik Bitcoinját rezálogosításra, és a betéteket fedezetként használják fel a hitel fedezésére, saját profitjuk érdekében. Ezek a vállalatok ösztönzőket kínálhatnak a Bitcoin-tulajdonosoknak, hogy pénzüket a tőzsdén tartsák, ami alacsonyabb tranzakciós költségeket, tét jutalmakat és alacsonyabb kifizetési díjakat eredményezhet. Bár ezek az előnyök meglehetősen vonzónak tűnhetnek, biztonságosabb a BTC-t egy öntároló tárcában tartani.

Sam Bankman-Fried például „dollármilliárdokat helyezett el Az FTX ügyfelei az Alameda Research kriptofedezeti alapjába helyeznek pénzt, a SEC panasza szerint. Ezután „személyes malacperselyként használta fel luxus társasházakat, politikai kampányokat támogasson és magánbefektetéseket bonyolított le, többek között”.

Fontos megérteni a Bitcoin központi tőzsdéken történő tulajdonlásának bonyolultságát. Ha kiveszi Bitcoinját egy öntároló tárcába, biztosíthatja, hogy valódi Bitcoint kapjon, és csökkentse a kockázatnak való kitettséget.