A múlt héten, Yellen amerikai pénzügyminiszter felszólalt a kriptovaluták, mint nyugdíj-előtakarékossági eszközök veszélyei ellen, „nagyon kockázatos lépésnek” nevezve.
Yellen nincs egyedül a kritikájával; több elemző és szakember nyilvánosan is felvetette az ötletet. Például a Forbes munkatársa és partnere az Adkisson Pitet ügyvédi irodában, Jay Adkisson, a ruletthez hasonlította. Azt mondta, hogy a kriptovaluták eredendően spekulatív jellege nem keveredik a nyugdíjtervezéssel.
„Azt javasolják azonban, hogy talán a jobb fogadás az, ha egyszerűen elveszi azt az összeget, amelyet hajlandó fogadni, elviszi egy kaszinóba, és hagyja, hogy a rulettasztalon piros vagy feketére kerüljön.”
Hasonlóképpen, a Munkaügyi Minisztérium a közelmúltban arra kérték a hitbizományosokat, hogy „legyenek rendkívül óvatosak”, mielőtt lehetővé tennék a megtakarítóknak, hogy kriptovalutákat adjanak a 401(k)-hez. Aggályaik közül a legfontosabb a volatilitás és a túlértékelés volt.
Válaszul Yellen azt mondta, hogy helyénvaló lenne, ha a törvényhozók „a veszélyt kezelnék” a törvény megváltoztatásával megengedhető 401(k) beruházások típusai.
De figyelembe véve a Bitcoint (BTC) hosszú távon kiváló teljesítményt nyújt, túl messzire lépne a 401(k)s kriptográfiai betiltás?
A Fidelity Investments lesz az első olyan nagy szolgáltató, amely 401(k)s-ért kínál kriptovalutákat
Áprilisban, Fidelity Investments bejelentette, hogy az amerikai állampolgárok Bitcoint is hozzáadhatnak a 401(k) vállalat által szponzorált nyugdíjprogramjukhoz. A javaslatok értelmében a befektetők számlaegyenlegük legfeljebb 20%-át utalhatják Bitcoinra. Az egyes vagyonkezelők azonban csökkenthetik ezt a felső határt, ha úgy döntenek.
Tekintettel arra, hogy a Fidelity Amerika legnagyobb nyugdíjazási terv-szolgáltatója, a kriptoipar alapvetően a Bitcoin növekvő legitimitásának jelzéseként tekintett erre. A konzervatívabb befektetők azonban bírálták a lépést, a volatilitás miatti aggodalmakra és a digitális eszközöket alátámasztó fundamentumok hiányára hivatkozva.
Évről évre a Bitcoin 40%-ot esett, de ez nem akadályozta meg a Fidelity-t abban, hogy előretörjön egy Bitcoin 401(k) termékkel. Dave Gray, a Fidelity Investments munkahelyi nyugdíjazási kínálatának és platformjainak vezetője elmondta, hogy a lépést elsősorban a „tervszponzorok” (vagy munkáltatók) ösztönözték, akik érdeklődést mutattak egy ilyen ajánlat iránt.
„Elkezdtünk hallani a terv szponzoraitól növekvő érdeklődést, hogy miként lehetne Bitcoint vagy digitális eszközöket felajánlani egy nyugdíjazási tervben.”
Mint említettük, a munkaügyi minisztérium úgy reagált, hogy emlékeztette a megbízottakat, hogy a terv résztvevőinek érdekében kell eljárniuk. A szervezet konkrétan a csalás, lopás és veszteség által jelentett „jelentős kockázatokkal” kapcsolatos aggodalmát fejezte ki.
A Fidelity azonban azt mondta, hogy a munkaügyi minisztérium nem adott iránymutatást arra vonatkozóan, hogy a vagyonkezelők hogyan kezelhetik ezeket az aggodalmakat, és hogyan teljesíthetik bizalmi kötelezettségeiket, ha a Bitcoint, mint 401(k) befektetési lehetőséget kívánják előmozdítani.
A helyzetet kommentálva Gray azt mondta, hogy a bizalmi személyeknek, és nem a munkaügyi minisztériumnak kellene dönteniük arról, hogy engedélyezik-e a munkavállalóknak a Bitcoinba való befektetést nyugdíjtervezés céljából.
"A munkaügyi minisztérium saját véleményével helyettesíti a kriptoval kapcsolatos véleményét azzal, ami jogosan tartozik a tervszponzor bizalmi ügynökeihez."
Véleménykülönbség a tervszponzorok és az egyéni befektetők között
Bár a Fidelity szerint a tervszponzorok érdeklődése arra késztette, hogy Bitcoin nyugdíjterméket kínáljon, a Plan Sponsor Council of America felmérése kimutatta, hogy 57% tagjai nem tekintik a kriptovalutákat legitim befektetési eszköznek a nyugdíjtervezés során.
Chiming in, befektetési tanácsadó és a Bridgeriver Advisors alapítója, Dan Casey, rámutat arra, hogy a terv szponzorai felelősek nyugdíjaik teljes működéséért. Mint ilyen, általános vonakodás tapasztalható a kripto-nyugdíj termékekkel kapcsolatos letétkezelési és volatilitási kockázatok vállalásától.
„Sok munkáltató, akit ismerek, nem akarja, mert felelősséggel tartoznak.”
Ezzel szemben a felmérés által végzett randomizált egyének Bitcoin IRA májusban megállapították, hogy a válaszadók 80%-a fontolgatja, hogy kriptovalutákkal bővítse nyugdíjas portfólióját.
A minta azonban viszonylag kicsi volt, mindössze 500 fő. És mivel több mint a fele ismeri a kriptográfiai ismereteket (55%-uk nyilatkozott úgy, hogy 41-65 évesen vásárolta az első kriptográfiai eszközt), ami a mintapopulációban a kriptográfia-párti elfogultságra utal.
Mindazonáltal a Bitcoin IRA társalapítója, Chris Kline szerint a felmérés eredményei azt sugallják, hogy a digitális eszközök a pénz újradefiniálásának élvonalában állnak, különösen a nyugdíjtervezés tekintetében.
„A bitcoin és a kriptográfia gyorsan a modern portfólió előfeltételévé válik. A pénz jövője drasztikusan változik, és az amerikaiak lehetőséget látnak arra, hogy túllépjenek a hagyományos interakciós és tranzakciós módokon, különösen ami a nyugdíjportfóliójukat illeti.”
Kline hozzátette, hogy a makrogazdasági tényezők ellenére a befektetők továbbra is szívesen diverzifikálják a nyugdíjazási eszközöket a hagyományos részvényeken és kötvényeken túl.
Változott valami?
Gyorsan előre a mai napig, és különösen a makrogazdasági tényezők felgyorsulását ellenőrizhetetlen infláció, a Bitcoin árfolyamának meredek esését váltotta ki.
Június 13-án a BTC 23,000 18 dollár alá süllyedt, ami 180 hónapos mélypontot jelent. A digitális eszközök, mint életképes befektetési eszközök hatékonyságának hirtelen XNUMX-as növekedésével Yellen figyelmeztetése a Bitcoinra, mint nyugdíjazási eszközre, még hangsúlyosabbá válik.
A CryptoSlate megkereste a Kline-t egy frissített megjegyzésért. E-mailben Kline azt mondta, hogy a recessziós félelmek valószínűleg kiigazított várakozásokhoz vezetnek. Mindazonáltal úgy véli, a nyugdíjas befektetők hosszú távon „semlegesek maradnak” a jelenlegi körülmények között.
„Valószínű, hogy a Bitcoin vonzó a befektetők számára, mint nyugdíj-megtakarítási eszköz, semleges marad, mivel az egyének értékelik hosszú távú pénzügyeiket.
A felmérés eredményeire hivatkozva Kline azt mondta, hogy a Bitcoin, mint nyugdíjjármű iránti általános érdeklődés emelkedő tendenciát mutat. De érdekli, hogyan alakulnak a dolgok, „miután leülepszik a por”.
Friss felmérésünk adatai általánosan emelkedő tendenciát mutatnak azon egyének körében, akik nyugdíjas portfóliójuk részeként kriptovalutába fektetnek be, és érdekes látni, mi fog történni ezután, ha elül a por.
A kriptovolatilitás kockázata
Az előző medvepiacon a Bitcoin 85%-ot veszített értékéből a csúcstól a mélypontig, ami ha a jövőben is hasonló ciklusok játszódnak le, akkor a nyugdíjmegtakarítók gyomra megkívánják.
Ugyanakkor a volatilitás másik oldala jelentős emelkedési potenciált jelent. A Compound Capital Advisors alapítója részletezte, Charlie Billello, a BTC évesített átlagos hozama 2011 óta 231%. Több mint tízszerese ennek az alapon a következő legjobban teljesítő eszközosztálynak – a Nasdaqnak.
Ne feledje, hogy bármely eszköz nyereségének nagy része az életciklusának elején keletkezik. Ezért ettől a ponttól kezdve nem valószínű, hogy évi 200%+ nyereség a Bitcoin esetében.
Ha azonban a jövőbeni ciklusokban hasonló emelkedés következik be, akkor a piac időzítésének kérdése lesz, amit még a legkifinomultabb befektetők sem tudnak következetesen elérni. Ezenkívül a közmondás: „A piacon eltöltött idő, nem a piac időzítése” csak akkor számít, ha a kifizetés dátuma nyílt végű.
Az emberek meríthetnek rájuk 401 (k) s 59.5 éves kortól büntetés nélkül. De a minimális eloszlást (RMD) 72 éves korig el kell érni. Ezért 12.5 éves rugalmassági ablak áll rendelkezésre, amely elméletileg több bikamedve-ciklust is lefedhet.
Azonban, ahogy az ember közeledik alkonyati éveikhez, elengedhetetlen a pénzügyek jelentős mértékű bizonyossága. Emiatt a Bitcoin mint nyugdíjas eszköz csak a kockázattűrő fiatalabb nyugdíj-megtakarítók számára vonzó.
Forrás: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/