A spekulatív kereskedések kimerültek, amikor a Bitcoin, az Ethereum és a Solana nyitott kamata esett

A Bitcoin minden idők új csúcsát érte el, ezen a héten meghaladta a 69,300 10 dollárt, de gyorsan, több mint XNUMX%-kal korrigált. Ezt az eseményt megelőzően a Bitcoin határidős ügyletek és örökös párok iránti nyitott érdeklődés soha nem látott szintre emelkedett.

Annak ellenére, hogy a Bitcoin összességében csaknem 55%-os növekedést ért el az elmúlt hónapban, értékének hirtelen csökkenése bizonytalanná tette a befektetőket a jövőbeli pályát illetően.

Santiment azonban azt sugallja, hogy a „spekulatív többletet” ideiglenesen eltávolították a piacokról.

Nyílt érdeklődés zuhan a tőzsdéken

Miután kedden korábban minden idők csúcsát érte el, a Bitcoin, az Ethereum és a Solana tőzsdék teljes nyitott kamata jelentős csökkenést mutatott.

Santiment legfrissebb szerint elemzés, a nyitott kamat csökkenése, amely a kiegyenlítetlen származtatott ügyletek, például határidős ügyletek és opciók mértéke, a piaci hangulat jelentős elmozdulását tükrözi.

A Bitcoin nyitott kamata 12%-kal, az Ethereumé 15%-kal, a Solanaé 20%-kal esett. Ez a csökkenés különböző tényezőknek tudható be, köztük a túlspekulatív ügyletek felszámolásának.

Sok olyan kereskedő, akik hosszú pozíciókkal várták a Bitcoin történelmi csúcsát, bezárták pozícióikat, mielőtt az árak visszaálltak volna, míg mások, akik egy 70 XNUMX dolláros Bitcoinra vágytak, felszámolással néztek szembe az árak zuhanásával. Hasonlóképpen, azok a kereskedők, akik rövidre zárták a Bitcoint arra számítva, hogy minden idők csúcsa nem valósult meg, de pozícióikat felszámolták a mai rövid távú csúcs idején.

A nyitott kamat csökkenése a spekulatív többlet átmeneti eltávolítására utal a piacokról.

„Bizonyos módon ezt a nyitott kamatzuhanást úgy tekinthetjük, mint annak a jelét, hogy a „spekulatív többlet” átmenetileg kikerült a piacokról. Feltételezve, hogy a finanszírozási ráták kiegyenlítődhetnek, az árak elméletileg ingadozhatnak a határidős és opciós pozíciók kisebb befolyása mellett, és inkább a kereskedők, befektetők és hodlerek valódi kínálati és kereslet-piaci értékelése miatt.

Történelmileg előnyös?

A finanszírozási ráták stabilizálódásával Santiment megjegyezte, hogy az árak inkább a valódi kereslet és kínálat dinamikája alapján ingadozhatnak, nem pedig a határidős és opciós pozíciók hatására.

Bár a hosszú vs. short arány a közelmúltbeli újrakövetés ellenére továbbra is magas, a nyitott kamat csökkenése megelőzheti a finanszírozási ráták kiegyenlítését, ami potenciálisan a kriptoeszközök gyors fellendüléséhez vezethet.

Az elemző platform azt is közölte, hogy „a folyamatos csökkenés történelmileg előnyös”.