A Szilícium-völgy Bank (SVB) kudarca után az amerikaiak nagy része kezdi felismerni a töredéktartalék-banki tevékenység veszélyeit. A jelentések szerint az SVB jelentős bankrohamot szenvedett el, miután az ügyfelek csütörtökön 42 milliárd dollárt próbáltak kivenni a bankból. Az alábbiakban áttekintjük, mi az a töredéktartalék-banki tevékenység, és miért vezethet a gyakorlat gazdasági instabilitáshoz.
A töredéktartalék-banki tevékenység története és veszélyei az Egyesült Államokban
Évtizedek óta az emberek figyelmeztetett a töredéktartalékot jelentő banki tevékenység veszélyeiről és a közelmúltbeli megpróbáltatásokról Szilícium-völgy Bank (SVB) ismét felhívta a figyelmet a kérdésre. Lényegében a töredéktartalékos banki tevékenység egy olyan banki menedzsment rendszer, amely csak a bankbetétek töredékét tartja meg, a fennmaradó összeget pedig befektetik vagy kölcsönadják a hitelfelvevőknek. A töredéktartalék-banki (FRB) a világ szinte minden országában működik, és az Egyesült Államokban a 19. század folyamán vált széles körben előtérbe. Ezt megelőzően a bankok teljes tartalékkal működtek, vagyis betéteseik pénzeszközeinek 100%-át tartalékban tartották.
Van azonban jelentős vita arról, hogy manapság előfordul-e töredékhitelezés, egyesek azt feltételezik, hogy a befektetett pénzeszközöket és hiteleket egyszerűen a levegőből nyomtatják ki. Az érvelés a Bank of England egyik lapjából származikPénzteremtés a modern gazdaságban.” Gyakran használják a modern banki tevékenységhez kapcsolódó mítoszok eloszlatására. Közgazdász Robert Murphy című könyvében tárgyalja ezeket az állítólagos mítoszokat fejezetben 12 „A pénzmechanika megértése” című könyvéből.
Az FRB gyakorlat jelentősen elterjedt a National Banking Act 1863-as elfogadása után, amely létrehozta Amerika banki charter rendszerét. Az 1900-as évek elején a töredéktartalékos módszer kezdett repedéseket mutatni az időnkénti bankcsődekkel, ill. pénzügyi válságok. Ezek az I. világháború után váltak feltűnőbbé, és akkoriban általánossá váltak a bankrohamok, amelyeket az „It's a Wonderful Life” című népszerű film is kiemelt. A helyzet megoldása érdekében bankárok összecsapását „The Money Trust” vagy „House of Morgan” néven keresztelték. dolgozott az amerikai bürokratáknak teremt a Federal Reserve System.
A töredéktartalékokkal kapcsolatos további bajok után a Nagy depresszió támadt, és Franklin D. Roosevelt amerikai elnök kezdeményezte az 1933-as banktörvényt a rendszerbe vetett bizalom helyreállítása érdekében. Létrehozták a Szövetségi Betétbiztosítási Társaságot (FDIC) is, amely biztosítást nyújt azoknak a betéteseknek, akik 250,000 20 dollárnál kevesebbet tartanak egy bankintézetben. Azóta a töredéktartalék-alapú banki tevékenység népszerűsége tovább nőtt az Egyesült Államokban a XNUMX. század során, és ma is a banki tevékenység domináns formája. Népszerűsége és elterjedtsége ellenére a töredéktartalék-alapú banki tevékenység továbbra is jelentős veszélyt jelent a gazdaságra.
Az FDIC betéti limitek története. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Március 12, 2023
A legnagyobb probléma a töredéktartalék-banki tevékenységgel bankroham fenyeget, mert a bankok csak a betétek töredékét tartják fenn. Ha egyidejűleg sok betétes követeli vissza betéteit, előfordulhat, hogy a banknak nem lesz elegendő készpénze a követelések kielégítésére. Ez pedig likviditási válságot okoz, mert a bank nem tudja megnyugtatni a betéteseket, és kötelezettségei teljesítésére kényszerülhet. Egy bankroham pánikot kelthet a más helyeken bankoló betétesek körében. A jelentős pánik az egész pénzügyi rendszerre átgyűrűző hatást gyakorolhat, ami gazdasági instabilitáshoz vezethet, és szélesebb körű pénzügyi válságot okozhat.
„úgy hívják töredéktartalék-banki tevékenységnek”
– mennyi a tört?
„10% volt korábban. de most 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Március 12, 2023
Az elektronikus banki szolgáltatások és az információ sebessége növelheti a pénzügyi fertőzés veszélyét
A „Csodálatos élet” című filmben futótűzként terjedt el a városban a fizetésképtelenség híre, de manapság a banki híradások sokkal gyorsabbak lehetnek a technológia fejlődésével és az információs sebességgel kapcsolatos számos tényező miatt. Először is, az internet megkönnyítette az információk gyors terjedését, és a bankok pénzügyi instabilitásáról szóló hírek gyorsan terjedhetnek a közösségi médián, híroldalakon és más online platformokon.
A töredékes tartalék bankolás NEM működik, különösen az internet és a közösségi média korában.
Az információ és a félelem túl gyorsan terjedt ahhoz, hogy egy intézmény reagáljon.
Ami korábban hetekig tartott, az percekig tart.
Egy gyenge intézmény lelepleződhet és órákon belül összeomolhat.
- Az összes utca farkasa (@scottmelker) Március 12, 2023
Másodszor, az elektronikus banki szolgáltatások gyorsabbá tette a tranzakciókat, és a pénzt kivenni vágyók megtehetik anélkül, hogy fizikailag elmennének a fiókba. Az online banki szolgáltatások gyorsasága egy bank gyorsabb és szélesebb körű működéséhez vezethet, ha a betétesek úgy érzik, hogy fennáll a veszélye annak, hogy pénzeszközeik elérhetetlenné válnak.
Végül, és a mai különbségek talán legfontosabb része, a globális pénzügyi rendszer összekapcsolódása azt jelenti, hogy az egyik országban működtetett bank gyorsan átterjedhet más régiókra. Az információ gyorsasága, az elektronikus banki ügyintézés és a kapcsolódó pénzügyi rendszer a korábbiaknál sokkal gyorsabb és szélesebb körben terjedő fertőző hatáshoz vezethet. Míg a technológia fejlődése sokkal hatékonyabbá és egyszerűbbé tette a banki tevékenységet, ezek a rendszerek növelték a pénzügyi fertőzés lehetőségét és a bankroham sebességét.
Megtévesztés és „hitelbuborékok hullámai, alig töredék tartalékkal”
Amint azt korábban említettük, számos piaci megfigyelő, elemző és neves közgazdász figyelmeztetett a töredéktartalék-banki szolgáltatásokkal kapcsolatos problémákra. Még a Bitcoin megalkotója, Satoshi Nakamoto is írt a veszélyekről a magvas fehér papír: „Bízni kell a központi bankban, hogy ne rontsa le a valutát, de a fiat valuták története tele van e bizalom megsértésével. Meg kell bízni a bankokban, hogy megtartják pénzünket és elektronikusan utalják át, de hitelbuborék-hullámokban adják ki, alig töredék tartalékkal” – írta Nakamoto. Ez a kijelentés rávilágít a töredéktartalék banki tevékenységgel járó kockázatra, amikor a bankok több pénzt adnak kölcsön, mint amennyi tartalékaik vannak.
Murray Rothbard, osztrák közgazdász és libertárius, erős kritikusa volt a töredékes tartalék banki tevékenységnek. „A töredéktartalék-banki tevékenység eredendően csalárd, és ha nem támogatná és nem részesítené előnyben a kormány, nem létezhetne sokáig” – mondta egyszer Rothbard. Az osztrák közgazdász úgy vélte, hogy a töredéktartalék-rendszer megtévesztésre támaszkodik, és a bankok mesterséges hitelbővítést hoznak létre, amely gazdasági fellendüléshez, majd zuhanáshoz vezethet. A 2008-as nagy recesszió emlékeztetett a töredékes tartalék banki tevékenység veszélyeire, és ugyanabban az évben, amikor a Bitcoint a hagyományos banki tevékenység alternatívájaként vezették be, amely nem támaszkodik a központosított intézmények megbízhatóságára.
Annyira furcsa, hogy Amerika hirtelen felébredt, és rájött, mi az a töredékes tartalék banki tevékenység
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Március 12, 2023
Az SVB-vel kapcsolatos problémák megmutatták, hogy az embereknek sokat kell tanulniuk ezekről a kérdésekről és a részleges banki tevékenységről. Jelenleg néhány amerikai az felhívja a Fed-et hogy megmentsék a Silicon Valley Bankot, abban a reményben, hogy a szövetségi kormány közbelép a segítségnyújtás érdekében. Azonban még ha a Fed megmenti is a helyzetet az SVB-vel kapcsolatban, a töredéktartalék-bankolás veszélyei továbbra is fennállnak, és sokan az SVB-kudarcot használják példaként arra, hogy miért nem szabad megbízni az így működő bankrendszerben.
Ön szerint milyen lépéseket kellene tenniük az egyéneknek és a pénzintézeteknek, hogy felkészüljenek a pénzügyi fertőzés lehetséges veszélyére, és mérsékeljék a mai gyorsan fejlődő digitális környezetben? Ossza meg gondolatait az alábbi megjegyzések részben.
Image Credits: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
A felelősség megtagadása: Ez a cikk csak tájékoztató jellegű. Ez nem közvetlen vétel vagy felkérés vételi vagy eladási ajánlatra, vagy bármely termék, szolgáltatás vagy vállalat ajánlása vagy jóváhagyása. Bitcoin.com nem nyújt befektetési, adóügyi, jogi vagy számviteli tanácsot. Sem a társaság, sem a szerző nem felel közvetlenül vagy közvetve a károkért vagy veszteségekért, amelyeket okozott vagy állítólagosan okozott a cikkben említett tartalmak, áruk vagy szolgáltatások használata, illetve az azokkal való függőség.
Forrás: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/