Nem rejtély, hogy az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) miért nem hagyta jóvá az azonnali bitcoin ETF-et. Mivel 2017. március, a Bizottság többször kifejtette, hogy nem engedheti meg, hogy a hamis és manipulált kereskedési tevékenységet folytató nem amerikai tőzsdék félrevezessék az amerikai befektetőket a bitcoin valódi piacáról.
A SEC többször is sikertelenül kérte meg a kriptográfiai tőzsdéket, hogy osszák meg az adatokat a tevékenység ellenőrzése érdekében. Becslések szerint a hamis bitcoin-ügyletek mennyisége jóval meghaladja a törvényes kereskedéseket. A Bitwise kriptográfiai index alapkezelője online szerszám kijelenti, hogy a kriptotőzsdék által jelentett bitcoin mennyiség 95%-a nem legitim.
Egy másik elemzés által Forbes ez a szám 51%-kal ⏤ jóval alacsonyabb, mint a Bitwise becslése, mégis sokkoló előrejelzés kriptotőzsdék általi manipuláció. A Forbes augusztusban közzétett becslését 157 tőzsde kereskedési volumenének elemzésére alapozta.
Tovább rontja a helyzetet, hogy úgy tűnik, még az amerikai tőzsdék is meghamisítják a kereskedési tevékenységet. Idén júniusban a CFTC iktatott vádat emeltek Tyler és Cameron Winklevoss Gemini ellen, azzal vádolva a céget, hogy piaci manipulációról hazudott határidős platformján. A CFTC azt is állította, hogy a Gemini félrevezető kijelentéseket és kihagyásokat tett 2017-ben a bitcoin gyanús kereskedéseivel kapcsolatban.
A SEC által a bitcoin spot ETF-et elutasító kritikusok homályos és bitcoinellenességgel vádolták az ügynökséget. A bizottság közleményei azonban általában meglehetősen konkrétak aggodalmaival kapcsolatban. Mostanra öt évnyi válaszlevél áll rendelkezésre az ETF-re pályázók számára, amelyeket át kell nézniük.
A SEC is hivatali óráknak és értekezleteknek ad otthont bitcoin ETF jelentkezők számára. Például 20. március 2019-án Lauren Yates, a SEC Kereskedelmi és Piacok Osztályának Piacfelügyeleti Hivatalától, idézett a SEC, a Bitwise Asset Management, a NYSE Arca és a Vedder Price ügyvédi iroda találkozója. A találkozón megvitatták a NYSE Arca javaslatát a Bitwise Bitcoin ETF Trust tőzsdei bevezetésére.
Yates diavetítéseket csatolt a Bitwise által tartott prezentációból. Az előadás szerint a Bitwise azt tervezte, hogy a Bitcoin ETF Trust közvetlen kitettséget biztosít a bitcoinnak egy szabályozott, biztosított, harmadik fél letétkezelőn keresztül. Elismerte a SEC piaci manipulációval kapcsolatos aggodalmait, és azt mondta, hogy enyhítheti azokat.
A tőzsdék saját bevallása szerint a mennyiségek 95%-a megbízhatatlan
A Bitwise azt állította, hogy a CoinMarketCapnek a bitcoin-ügyletekkel kapcsolatban jelentett kereskedési volumen akár 95%-a lehet hamis vagy nem gazdasági jellegű (a mosókereskedés a nem gazdasági volumen egyik példája). A kriptotőzsdék ma is hazudnak a likviditás és az erő közvetítése érdekében – a bitcoin és az összes kriptopiac tényleges mérete csak töredéke annak, amit a tőzsdék API-kon keresztül jelentenek.
A Bitwise képernyőképeket mutatott be egy általa „valódibb” tőzsdéről – Coinbase Pro-ról –, miközben rámutatott arra, hogy az amerikai tőzsdéken kevésbé valószínű a piaci manipuláció. Továbbá, hogy az offshore tőzsdék valószínűleg kevésbé hiteles kereskedési volumennel rendelkeznek, kevesebb weboldal látogatója, szélesebb licit/ask terjedés és kevesebb követő a közösségi médiában.
A San Francisco-i székhelyű indexalap menedzsere azt is kijelentette, hogy az offshore tőzsdék nagyobb valószínűséggel rendelkeznek hosszú időszakokkal, amikor nincs kereskedési volumen és kisebb az eltérés a tranzakciókban.
A Bitwise azzal vádolta a „hamis” tőzsdéket, mint a CoinBene és a BitMart, hogy mesterségesen növelték kereskedési volumenüket, hogy olyan listákat vonzanak magukhoz, amelyekért magas tőzsdei díjat számíthatnak fel. A Bitwise szerint akkoriban állítólag jelentős pénzt kerestek az ICO projektcsapataitól a listázási díjakból.
A méretarányosság kedvéért a Bitwise elmagyarázta, hogy a tényleges kereskedési volumen akkoriban valószínűleg megközelítette a 273 millió dollárt. mint a 6 milliárd dollár tőzsdék saját maguk jelentették be. A 81 legnagyobb tőzsde közül csak tíz számolt be távolról pontos bitcoin tranzakciós előzményekről.
- A Bitwise 2019 márciusában került bemutatásra a SEC-nek.
- Más bitcoin árindex-szolgáltatók is hasonló modelleket követnek a megbízható ár kiszámításához.
- A Bloomberg, az S&P, a CF Benchmarks, a Brave New Coin, a Coindesk és a CryptoCompare indexei a bitcoin árának kiszámításakor kizárják az önbeszámoló csereadatok minden típusát.
SEC-elutasítások litániája a spot bitcoin ETF-eknél
Bitwise előadása kevéssé nyugtatta meg a SEC-et. 2022 júniusában a SEC elutasította a Grayscale által javasolt Bitcoin ETF-et. Szürkeárnyalatos volt nem tudta kezelni aggályait a piaci manipulációról. Szürkeárnyalatos gyorsan pert indított arra hivatkozva, hogy a A SEC helytelenül elutasítva javaslatát, hogy GBTC termékét ETF-vé alakítsák át.
2022 januárjában a SEC elutasított A SkyBridge Bitcoin ETF-je hasonló okokból. A SkyBridge nem tudta bizonyítani, hogy „megakadályozza a csaló és manipulatív cselekményeket és gyakorlatokat”.
Bővebben: Gary Gensler továbbra is támogatja a SEC-et, hogy a legjobb kriptográfiai szabályozó legyen
2021 novemberében a bizottság a VanEck spot bitcoin ETF-jét is megtagadta alkalmazás. "A SEC azon döntése, hogy megtagadja a VanEck Bitcoin ETF-re való jelentkezést, nem meglepetés, Gary Gensler SEC-elnök megjegyzései alapján az elmúlt hónapokban" - mondta Christopher Vecchio, a DailyFX vezető stratégája. mondta Az utca.
Gensler korábban arra utalt, hogy a SEC-nek szándékában áll időt szakítani az azonnali kripto-ETF-ekre, amíg a Kongresszus nem ad egyértelműbb melyik szabályozó ügynökség a felelős digitális eszközökkel kapcsolatos rendészeti ügyekben.
Más kriptopiacokon elárasztják a mosókereskedést
2022-ben a mosókereskedelem az NFT-piacok elemzésével kapott figyelmet. Bloomberg áprilisban azt írta, hogy az indulás óta a népszerű LooksRare NFT-piacon a kereskedők 95%-a értékesített magának NFT-t. Az üzlet megjegyezte, hogy a LooksRare mosókereskedése segített a piacnak elfedni az NFT-k iránti általános kereslet csökkenését.
A Chainalysis ezt egy jelentéssel támasztotta alá, amely azt jelzi, hogy az NFT-piac magában foglalja sok mosás kereskedés és még egy kis pénzmosás is. Chainalysis, 2022. február jelentést Az NFT-terület tisztességtelen tevékenysége azt jelzi, hogy a mosóügyletek milliós nyereséget termeltek az önkereskedők számára.
Tehát, ha a kereskedés, a hamis mennyiségi jelentések és a piaci manipuláció véget nem ér, van remény egy spot bitcoin ETF-re? Végül a távoli jövőben a SEC jóváhagyhatja az ETF-et. Korábban a bitcoin befektetőknek egy kis reményt adott: biztosok jóváhagyott határidős alapú ETF-ek a ProShares és a Valkyrie – amelyek a kereskedést megkezdték NYSE Ark és a NASDAQ, illetve – 2021 októberében.
A Bizottság azonban továbbra is vonakodásról tanúskodik az azonnali bitcoin ETF-ek vagy más bonyolult ETF-ek jóváhagyásában, például olyan termékekben, amelyek tőkeáttételes vagy rövid kitettséget biztosítanak a bitcoin árának.
További tájékozott hírekért kövessen minket Twitter és a Google Hírek vagy hallgassa meg oknyomozó podcastunkat Újítás: Blockchain City.
Forrás: https://protos.com/sec-rejects-spot-bitcoin-etfs-because-of-fake-and-manipulated-volume/