A JPMorgan vezérigazgatója szerint a kamatlábak elérhetik a 6%-ot, és a Bitcoin „felkapott csalás”

Kulcs elvezetések

• A JPMorgan vezérigazgatója, Jamie Dimon interjút adott a svájci davosi Világgazdasági Fórumon, és nem finomkodott.
• Úgy véli, hogy az inflációt még nem lehet kordában tartani, és 6-ban 2023 százalékos kamatszintet láthatunk.
• Dimonnak határozott szavai voltak a Bitcoinról és általában a kriptovalutáról is, „felkapott csalásnak” és „kisállat sziklának” nevezve.

A JPMorgan Chase vezérigazgatója, Jamie Dimon ezen a héten a Világgazdasági Fórumon vesz részt a svájci Davosban, és ma széleskörű interjút adott. A CNBC Squawk Box című műsorában megjelent, többek között a kamatlábakkal és a Bitcoinnal kapcsolatos gondolatait is megvitatta.

Az interjú egy héttel azután készült, hogy a JPMorgan jelentős bevételt jelentett, 35.7 milliárd dolláros bevétellel szemben a várt 34.3 milliárd dollárral.

Az elemzők kíváncsian várták a Wall Street előrejelzéseit a várhatóan általában vegyes évre vonatkozóan gazdasági szempontból. A JPMorgan a közelmúltbeli bevételi felhívással kapcsolatos kilátásaival foglalkozott, abból indulva ki, hogy „a cég makrogazdasági kilátásai mérsékelten romlottak, ami most enyhe recessziót tükröz a központi ügyben”.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

Jamie Dimon a kamatokról és az inflációról

Jamie Dimon aggodalmának adott hangot a jelenlegi inflációs trendekkel kapcsolatban, és kijelentette, hogy szerinte a kamatlábaknak magasabbra kell menniük, mint amit a Federal Reserve jelenleg tervez.

A CNBC-interjúbanDimon kijelentette: „Valójában úgy gondolom, hogy a kamatlábak valószínűleg 5%-nál magasabbak lesznek… mert úgy gondolom, hogy sok mögöttes infláció van, ami nem fog olyan gyorsan eltűnni.”

Annak ellenére, hogy a Federal Reserve igyekezett megfékezni az inflációt a kamatlábak 4.25% és 4.5% közötti tartományra való emelésével, ami az elmúlt 15 év legmagasabb szintje, Dimon úgy véli, hogy az infláció közelmúltbeli szünete nem rendszerszintű változásoknak köszönhető.

Kijelentette: úgy véli, hogy az infláció közelmúltbeli csökkenése, amint azt a széles áru- és szolgáltatáskosár költségeit mérő fogyasztói árindex (CPI) jelzi, olyan átmeneti tényezőknek köszönhető, mint az olajárak csökkenése és a lassulás Kínában a Covid-járvány miatt.

A Federal Reserve decemberi ülésén 5.1% volt a várt „végkamat”, vagyis az a pont, ahol a tisztviselők a kamatemelések végét várják. A fogyasztói árindex 6.5%-kal emelkedett decemberben az egy évvel ezelőttihez képest, ami 2021 októbere óta a legkisebb éves növekedés.

Dimon megjegyzései azt sugallják, hogy több intézkedésre lehet szükség a Fed-től a probléma valódi kezelése érdekében. Ez rávilágít azokra a folyamatos kihívásokra, amelyekkel a Fed és más központi bankok szembesülhetnek az infláció kezelésében a következő hónapokban.

Úgy véli, hogy ha az Egyesült Államok recesszióba kerül, még ha enyhe is, akkor ez az arány 6%-ra emelkedik.

„Tudom, hogy lesznek recessziók, hullámvölgyek és hullámvölgyek. Tényleg nem töltök annyi időt azzal, hogy aggódjak miatta. Aggódom, hogy a rossz közpolitika károsítja az amerikai növekedést” – mondta Dimon.

Dimon véleménye a Bitcoinról

Jamie Dimon már régóta hangos ellenfele a Bitcoinnak. Tavaly összehasonlította a Bitcoint egy Ponzi-sémával, mint például a hírhedt, több évtizedes átveréssel, amelyet a Wall Street titánja, Bernie Madoff vezetett.

Amikor az interjú során konkrétan a Bitcoinról kérdezték, Dimon visszavágott, és azt kérdezte, hogy miért vesztegetik a levegőt a kriptovalutáról szóló vitára. Azt mondta, hogy szerinte „a Bitcoin maga egy felpörgetett csalás, egy kisállat kő”.

Ő is mérlegelt a folyamatban lévő saga az FTX-szel.

Dimon azt mondta, hogy egyáltalán nem lepődött meg, amikor az FTX csődöt lát, és csődöt jelent, és Ponzi-sémának is nevezte.

Arra a kérdésre, hogy hisz-e abban, hogy az egész kriptovaluta szektor Ponzi-séma, azt mondta: „Ti mindannyian láttátok a Tether elemzését és mindezt, a nyilvánosságra hozatal hiányát, ami felháborító. A szabályozóknak már rég le kellett volna ezt hagyniuk. Az emberek dollármilliárdokat veszítettek, ha megnézzük az alacsonyabb jövedelműeket, bizonyos esetekben a nyugdíjasokat.”

A JPMorgan kripto- és blokklánc projektjei

Noha vezérigazgatójuk elég egyértelműen ellenzi a Bitcoint és általában a kriptot, nyilvánvaló, hogy a Wall Street egyik legnagyobb bankjaként megértik, hogy fedezni kell fogadásaikat.

A cég aktívan részt vesz a blokklánc-megvalósítások fejlesztésében a szolgáltatásaiba, sőt létrehozták saját, saját tokent, a JPM Coin-t. Ennek a tokennek van egy speciális használati esete a rendszerükön belül, és a napon belüli visszavásárlási megállapodásokhoz használják.

A repó vagy RP néven is ismert napközbeni visszavásárlási megállapodások rövid lejáratú hitelek pénzügyi intézmények bevonásával. A nagy bankok arra használják őket, hogy segítsék rövid távú cash flow-juk kezelését vagy a szabályozói tőkemegfelelési követelmények teljesítését.

Nem csak ez, hanem tavaly év végén a cégük egy új kriptovaluta pénztárca védjegyét is bejegyezte.

Mit vegyenek ki a befektetők Dimon megjegyzéseiből?

Hogy nem lesz sima vitorlázás a láthatáron. A JPMorgan most enyhe recessziót jósolt 2023-ra a központi esetként. Ez valószínűleg helyesnek bizonyul, ebben az esetben valószínűleg folyamatos kihívásokkal kell szembenézni a befektetési piacokkal.

Ha Dimon inflációval kapcsolatos megjegyzései igaznak bizonyulnak, láthatjuk, hogy a Fed tovább szigorítja kamatpolitikáját.

A legutóbbi találkozókon azt tapasztaltuk, hogy a növekedés mértéke a több egymás utáni találkozóhoz képest 0.75 százalékpontról 0.50 százalékpontos növekedésre, most pedig 0.25 százalékpontos növekedésre esett vissza a februári ülésen.

Dimon szerint az infláció lassulása inkább csak átmeneti haladék lehet, nem pedig hosszú távú változás. Ha ez igaz, a Fed-nek újra meg kell vizsgálnia a kamatemelések felpörgetését.

Ezt nem fogják jól fogadni a vállalkozások, és növelheti egy olyan recesszió kockázatát, amely nem csak enyhe.

Szóval mit csinálnak a befektetők?

Nos, követhetné Jeff Bezos szavait, és „lecsaphatja a nyílásokat”. De hogyan teheti ezt úgy, hogy közben befektetett marad, hogy elkapja a nyereséget, amikor a piacok végül fellendülnek?

Az egyik módja a fedezeti stratégiák alkalmazása, amelyek megvédik Önt a negatív oldalakon, miközben segítik megőrizni a felfelé irányuló kockázat egy részét vagy egészét. Ezt magadnak megtenni… nehéz. enyhén szólva.

Szerencsére kihasználtuk a mesterséges intelligencia erejét, hogy ezt megtegyük Ön helyett. Mi alkottunk Portfólióvédelem, amely minden termékünkön elérhető Alapozó készletek. Úgy működik, hogy elemzi a portfólió érzékenységét egy sor különféle kockázatra, például a piaci kockázatra, az olajkockázatra és a kamatlábkockázatra, majd automatikusan kifinomult fedezeti stratégiákat alkalmaz az ellenük való védekezés érdekében.

Az elemzést hetente futtatja, majd ennek megfelelően frissíti a fedezetet.

Ez az a típusú stratégia, amelyet általában a nagy lendületű privátbanki ügyfeleknek tartanak fenn, de mi mindenki számára elérhetővé tettük.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.