Donchian csatorna a Bitcoinon – A kriptonomist

Ez a cikk a Bitcoin kereskedési környezetében az egyik legszélesebb körben használt indikátor, a Donchian Channel, más néven Price Channel használatát fogja értékelni.

A Donchian Channel kereskedési stratégia

A kereskedők világszerte már az 1950-es évek óta ismerték, nem más, mint két vonal halmaza, amelyek soha nem keresztezik egymást, és rendre az utolsó X sáv maximumát-maximumát, illetve ugyanannak az időszaknak a minimumát-minimumát jelentik. Egy csatornát azonosít, két különböző szinttel, egy felső és egy alsó szinttel. Ez a csatorna mindig tartalmazza az árakat, és amikor a piac egy bizonyos nagyságrendű lépést tesz a csatorna felső vagy alsó oldalára, akkor a stratégia éppen a csatornaszintek oldalára kerül. 

Pontosabban, jól ismert, hogy a kriptovaluták, és különösen a Bitcoin, hajlamosak jó ideig trendben maradni, ahelyett, hogy megfordítana és visszatérne egy átlagos értékhez. Ebből a kijelentésből fakad az az ötlet, hogy a Donchian csatornáját éppen arra a célra használjuk, hogy elkapjuk a piac legérdekesebb trendjeit.

A tesztek elvégzéséhez ezért a Bitcoin azonnali piacát fogják használni. Az azonnali piac az egyetlen, amelyet a cikk írásakor az olasz ügyfelek használhatnak, és mivel az azonnali piacon a shortolás magas marzsot és meglehetősen összetett műveleteket igényel, legalábbis a kezdeti szakaszban a stratégia csak hosszú üzleteket köthet.  

A nagy kriptovaluta tőzsdék, köztük az olaszországi működésre nemrégiben engedélyt kapott Binance szerint azonban rövid időn belül ismét vissza lehet térni a határidős kriptovaluta-kereskedelemhez, amely lehetővé teszi. nagyobb rugalmasság a műveletek és a díjak tekintetében. 

A Donchian Channel stratégia tesztelése Bitcoinon

A stratégiát óránkénti időkereteken tesztelik, a belépő szintet pedig a Donchian-csatorna amely egy olyan optimalizálást követően kerül kialakításra, amely döntést fog hozni arról, hogy hány rúdra kell kiszámítani a műszert. A 2. ábra ennek az első optimalizálásnak az eredményeit mutatja, amely jelzi a stratégia számára azt a belépési szintet, amelyen hosszú rendeléseket kell leadni. Ezek mindig a csatorna felső szintjén lesznek elhelyezve, azon az elgondoláson alapul, hogy a piac erődemonstrációt követően a megtett irányban halad tovább.

Ezt az első elemzést végeztük elt 10 és 100 periódus között 5-ös lépésekben a 65 és 90 periódus közötti területet azonosítja a legstabilabbnak. Ez azt jelenti, hogy az elmúlt 65-90 óra legmagasabb csúcsát túllépve érdemes lehet vásárolni. 

Minden eset hoz, bár némileg eltérően, így 75 periódus közül lehet választani, ami egy köztes érték, egyben a legjobb eredmény a vizsgált esetekben.

A kereskedések ezután a csatorna alsó oldalán záródnak, ha egy belépés után az árak esni kezdenek, a a kereskedéseket leállítják, ha az alsó csatornán az árakat elérik. 

A tesztek történeti íve a Bitcoin azonnali piacának utolsó 5 évét foglalja magában, és az aktuális év szeptemberéig tart. Ez a történelmi ív nem hatalmas, de ennek ellenére elegendő alapot jelent a tanulmány folytatásához. Ugyanakkor maga a Bitcoin egy olyan piac, amely mindent figyelembe véve még mindig fiatal. 

Az egyes tranzakciókhoz használt pénzbeli ellenérték $10,000. Mint köztudott, a Bitcoin nagyon skálázható, ezért nem kötelező egy egész Bitcoinnal kereskedni, de a pozíciót nagyon le lehet skálázni. Ezért az egyes ügyletek pozíciója rögzítésre kerül, és az eredmény a nyereség újrabefektetésével jár sorrendben nem veszik figyelembe hogy világosabb képet kapjunk a teljesítménytrendek időbeli alakulásáról.

A 3. ábrán láthatjuk, hogy a profitgörbe mennyire kielégítő, és hogy szinte a teljes történeti távon hogyan javul a stratégia. Sajnos 2022 eleje egybeesett a stratégia hirtelen lelassulásával, amelynek során a trend erősen bullish-ről bearish irányába változott. 

Összehasonlítás a Buy&Hold szolgáltatással

Ezt azonban egy különösen nehéz időszakban kontextusba kell helyezni Bitcoin. A 2022-es év – legalábbis egyelőre – erősen medve év volt, és a stratégia eléggé megszenvedte, érthető módon ekkortájt. Valójában, ha összehasonlítjuk a stratégiát a Buy&Hold-szal, amely egy bizonyos mennyiségű Bitcoin (10,000 XNUMX dollár ellenérték) tartásának szimulációja a visszateszt elejétől a végéig, azt látjuk, hogy a Donchian csatorna stratégiájához képest, pusztán a Bitcoin tartása sokkal nagyobb kockázatot jelentett volna (4 ábra).

A kereskedési stratégia megvalósítása

Ahogy korábban írtuk, pillanatnyilag a Donchian-csatorna alsó részén jelentkezik a vesztes kereskedésből való kilépés esélye, és ez korlátot szab a rendszernek, amely csak egy típusú kilépésre van korlátozva a pozíció zárása érdekében. Az ember tehát beírja a hagyja abba a veszteséget, amely vesztes kilépést jelent egy kereskedésből, és a hasznot venni, amely az a szint, amelyet ha megérint, a pozíciók nyereségben záródnak. 

Az ezen a piacon legmegfelelőbbnek tűnő értékek 500 dollár a stop-loss és 2,000 dollár a take-profit. 5% és 20% a pozíció ellenértékétől. Ezek a paraméterek sok piac számára túl tágnak tűnhetnek, de a Bitcoin már megmutatta, hogy volatilitása bizonyos időpontokban szélsőségessé válhat. Mindenesetre a volatilitás átlagosan magas az év minden napján. A paraméterek tehát ésszerűek a Bitcoin esetében, míg a részvények és határidős ügyletek esetében kevésbé.

Az 5. ábrán azt látjuk, hogy ezen a ponton a rendszer tekintélyes átlagos kereskedést kap, körülbelül 128 dollárt, ami a pozíció ellenértékének 1.28%-aként számszerűsíthető. Minden bizonnyal megnyugtató figura, amely képes fedezni azokat a költségeket, amelyekkel egy ilyen stratégia alkalmazásával szembe kell néznie a piacon. 

Ezen a ponton azt gondolhatnánk, hogy a stratégiába bele kell foglalni egy feltételt, egy szűrőt, amely csak bizonyos helyzetekben teszi lehetővé a kereskedést. Például érdekes lehet látni, hogyan viselkedne a stratégia, ha csak akkor vásárol, ha az alaptrend bullish. Ezzel elkerülhető lenne a vásárlás azokban a helyzetekben, amikor a piac lefelé megy, és úgynevezett bearish trendben van. 

Ezután utasítást ad a gépnek, hogy csak meghatározott ármintát követve fog kereskedni, vagyis amikor a tegnapi nap csúcsa magasabb, mint az 5 nappal ezelőtti csúcs. Ez a feltétel elkerüli a bearish trendhelyzetekben történő vásárlást, és ez nagyban befolyásolja a stratégia lehívását, amely korábban 5,000 dollár körül volt, míg most 3,000 dollár körülire csökkent.

Eredmények és következtetések

A következő ábrákon az összes eredményt láthatja, amelyet a stratégia a trend szűrőjének beillesztése után kap. A teljes nyereség kissé csökken, de az átlagos kereskedés hasznot húz, 173 dollárra emelkedik.

A részvényvonal is kellemesebb, különösen az utolsó, 9 első 2022 hónapját lefedő szakasz. Simább formát ölt, mint az előző görbe. 

Az utolsó eredmények minden bizonnyal elfogadhatóak, potenciálisan élőben is használhatók, feltéve, hogy a program utáni időszak jóindulatú és összhangban van az elvégzett tanulmányokkal. Amit természetesen ma már lehetetlen megállapítani.

A Bitcoin azonban rendkívül jövedelmező piacnak bizonyul, ha trendkövető logikával közelítjük meg, és a Donchian-csatorna is meg tudta erősíteni ezt az elképzelést. A jövő továbbra is bizonytalan, és a hanyatlás legújabb szakasza nem teszi az embert nyugodt alvásra. A geopolitikai helyzet, a szabályozás, a tömeges elfogadás és a bitcoin életkorának előrehaladása mind-mind olyan tényezők, amelyek hozzájárulnak ennek a piacnak a kisimításához és megváltoztatásához, amely ennek ellenére továbbra is nagyon érdekes, és a jövőben más logikáknak is megfelelhet. 

A következő alkalomig!