A BTC áremelkedése növeli a bányászok jövedelmezőségét, jelezve a piaci mélypontot

A Glassnode adatait elemezte CryptoSlate elemzők azt sugallják, hogy a Bitcoin (BTC) árának emelkedése a bányászok jövedelmezőségét és bevételeit is növeli, amelyek történelmi mutatói voltak a piaci mélypontoknak.

CryptoSlate megvizsgálta a nehézségi regressziós modellt és a bányászbevétel és az éves átlag összehasonlító mérőszámait a bányászok jövedelmezőségének értékeléséhez. Bár mindkét mérőszám egyetért abban, hogy a BTC-bányászok dolgai simán mennek, az ASIC Rig jövedelmezőségi mutatója feltárta, hogy a hash-arány új történelmi csúcsot ért el.

Nehézségi regressziós modell

A nehézségi regressziós modellt arra használják, hogy megértsék egy BTC előállításának teljes költségét. A bányászati ​​nehézséget a bányászat költségeinek végső lepárlásának tekinti, egy számban számolva el az összes bányászati ​​változót. Ezért a számított érték egy BTC bányászatának becsült átlagos termelési költségét tükrözi.

Az alábbi diagram a BTC nehézségi regressziós modelljét mutatja 2010 óta a lila vonallal és a BTC árát fekete vonallal. A BTC bányászat akkor válik nyereségessé, ha a lila vonal a BTC áránál alacsonyabb költséget jelez, amit az alábbi piros területek mutatnak. Hasonlóképpen, ha a lila vonal meghaladja a feketét, az azt jelenti, hogy a BTC bányászata nem jövedelmező, ami a diagramon zöld zónákat hoz létre.

Jelenleg az adatok azt mutatják, hogy egy BTC előállításának teljes költsége 20,000 23,554 dollár. Ez valamivel alacsonyabb érték, mint a jelenlegi BTC ár, amely a cikk írásakor XNUMX XNUMX dollár körül mozog.

A bányászat jövedelmezősége mellett a diagram bemutatja a történelmi kapcsolatot egy BTC előállítási költsége és a piaci mélypontok között. 2010 óta 2011-ben, 2012-ben, 2018-ban, 2019-ben és 2021-ben öt alkalommal volt alacsonyabb egy BTC előállítási költsége a BTC áránál, és mindezt a BTC értékének növekedése követte. . Történelmileg elmondható, hogy ez a helyzet piaci mélypontot jelezhet.

Bányászbevétel vs. éves átlag

A Miner Revenue vs. Yearly Average összehasonlítást olyan elemzők használják, akik a napi volatilitást szeretnék mérni egy hosszabb távú trendhez képest. Ez a mérőszám a BTC bányászok által generált teljes napi bevételt veszi alapul amerikai dollárban, és összehasonlítja a 365 napos egyszerű mozgóátlaggal.

Az alábbi diagram 2016 közepétől indul, és a bányászoknak fizetett teljes bevételt és a 365 napos egyszerű mozgóátlagot mutatja a narancssárga, illetve kék vonallal.

A bányászok összesített bevétele 365 eleje óta a 2022 napos egyszerű mozgóátlag szintje alatt van. A diagram szerint a bányászok összesített bevétele jelenleg 22.5 millió dollár körül van, míg a 365 napos egyszerű mozgóátlag nagyjából kb. 24.6 millió dollár.

Ez a kapcsolat a piaci mélypontokat is jelzi. BTC áremelkedést regisztráltak, amikor a bányászok által generált összesített bevétel meghaladta a 365 napos egyszerű mozgóátlagot. Az adatok azt is mutatják, hogy a bányászok jövedelme 2023 eleje óta növekszik. Ha a növekedés folytatódik, az összesített bevétel áttörheti a 365 napos egyszerű mozgóátlag-ellenállást, ami a piac felfutását jelzi.

ASIC Rig jövedelmezősége

Ez a mérőszám az Antminer S19 XP Hyd ASIC berendezés által megszerzett napi nyereség amerikai dollárban kifejezett értékét becsüli meg, különféle, mindent fenntartó AISC feltételezések mellett.

Az Antminer S19 XP Hyd ASIC rig 2022 októberében jelent meg, és elérheti a 255 Th/h hash sebességet, 5304 wattot fogyasztva.

Az alábbi diagram a BTC ASIC Rig jövedelmezőségét mutatja 2022 eleje óta a türkiz vonallal. A vonal jövedelmezőséget jelöl, ha egy ponttal alacsonyabb, mint a BTC ár.

A diagram szerint az Antminer S19-ek nyereségesek lettek 2023 elején. A teljes fenntartási költség nagyjából 0.15 dollár. Ez arra késztette a bányászokat, hogy visszakapcsolják az Antminer S19s szerelvényeket, ami új, történelmi csúcsra növelte a hash arányt.

A fenti diagram a BTC hash arányát mutatja narancssárga vonallal 2021 eleje óta. A hash arány exponenciálisan növekszik 2023 eleje óta, ami szintén erősíti a hálózat biztonságát.