BTC on-chain elemzés: A hosszú távú tulajdonosok elvesztése eléri a történelmi csúcsot

A mai on-chain elemzésben a BeInCrypto a BTC-kínálat mutatóit vizsgálja a nyereségben és veszteségben a rövid és hosszú távú tulajdonosok kezében. Kiderült, hogy a forgalomban lévő érmék többsége ma veszteséget tapasztal, és a mutatók a történelmi medvepiacok alsó területein vannak.

A BTC-érmék veszteségei és nyereségei feloszthatók aszerint, hogy a befektetők mennyi ideig tartják őket. A láncon belüli elemzésben a rövid és hosszú távú birtokosok közötti küszöb feltehetően 155 nap. Ha az érmék ez idő alatt nem mozdultak el, akkor mozgásuk (eladásuk) statisztikai valószínűsége erősen csökken. A hosszú távú birtokosok (LTH) kezében érmévé válnak.

Ha viszont az érmék 155 napnál rövidebb idő alatt mozognak (vásárolnak vagy eladnak), akkor statisztikailag nagyobb valószínűséggel mozognak tovább. Ezért a rövid távú birtokosok (STH) kezében lévő érméknek minősülnek.

Tartós táskák és 2021. nov. ATH

A Üvegcsomó, jelenleg a hosszú távú tulajdonosok kezében lévő teljes kínálat elérte az új történelmi csúcsot (ATH), 13.62 millió BTC-t. Ennek a mutatónak az előző ATH-ját 2021 novemberében állították be, akkor Bitcoin elérte a 69,000 XNUMX dolláros ATH-t.

Érdemes megjegyezni, hogy az a tény, hogy a hosszú távú birtokosok BTC-áron tartották az érméket, ami később kiderült, hogy a csúcs volt, rendkívül szokatlan. Az összes korábbi piaci ciklusban – beleértve a 64,850 áprilisi 2021 XNUMX dolláros csúcsot is – a BTC árcsúcshoz vezető utat mindig a kínálat csökkenésével társították az LTH-k kezében.

Az LTH-kínálat csökkenése természetesen összefügg az STH-k kezében lévő kínálat növekedésével. A bikapiac során a hosszú távú birtokosok, akik korábban alacsonyabb áron vásároltak BTC-t, eladják érméiket rövid távú vásárlóknak. Ezzel szemben a medvepiac során az STH-k kapitulálnak, és többnyire veszteséggel adják tovább érméiket az LTH-knak. A Bitcoin kínálata ismét a hosszú távú birtokosok kezébe kerül.

A Bitcoin árának ATH 2021 novemberében azonban másképpen alakult. A hosszú távú tulajdonosok – meggyõzõdve arról, hogy a BTC hamarosan magasabb árakat ér el – úgy döntött, hogy nem adják el érméiket. Ugyanakkor nem voltak új STH-k a piacon, akik hajlandóak lettek volna vásárolni. A bitcoin a mai napig tartó hanyatlásnak indult, és a legtöbb LTH a táskájával maradt. Be kellett számolniuk azzal a ténnyel, hogy a nem realizált nyereségük csökken, és idővel nem realizált veszteséggé alakul.

LTH történelmi veszteségszintek

Az alábbi ábrán azt láthatjuk, hogy a hosszú lejáratú tulajdonosok kezében lévő veszteséges kínálat hogyan növekszik drámaian. Jelenleg a diagram elérte az 5 millió BTC-t (piros kör). Ez az a szint, amely 2019-ben és 2020-ban (zöld) szolgált viszonyítási alapként a BTC ár abszolút mélypontjához.

Van még egy terület, 5.5 millió körüli BTC, amely 2015-ben ellenállásként szolgált. Akkoriban, bár a BTC ára nem esett a néhány hónappal korábban elért mélypont alá, a veszteséges kínálat az LTH-k kezében folyamatosan nőtt.

Ez azért történt, mert sok rövid távú tulajdonos, aki a csökkenő trend idején vásárolt, 155 nap után hosszú távú tulajdonos lett. Sok hónapos halmozódás veszteségben hagyták érméiket, és ez idő alatt lettek LTH-k.

Ha ez a forgatókönyv most megismétlődik, a BTC árfolyamának nem kell a júniusi 17,600 XNUMX dolláros mélypont alá süllyednie. Elég hosszú felhalmozódás esetén a hosszú távú birtokosok veszteségei elérik a következő ellenállási területet (piros). Másrészt, tekintettel az új érmék szisztematikus bányászata miatt megnövekedett forgalomban lévő BTC-kínálatra, nem lehetetlen, hogy a mutató hamarosan új ATH-t ér el.

Forgó készlet és érmék az STH-k kezében

Ahhoz, hogy teljes képet kapjunk a Bitcoin-piac veszteségeiről, még két mutatót érdemes megemlíteni. Az első a teljes kínálat százalékos aránya a profitban. Jelenleg 48.71%-on áll, és a történelmi mélypontok zöldövezetében található.

Ennek a mutatónak a diagramját a Twitteren tette közzé @OnChainCollege, amely kijelentette, hogy „jelenleg több mint 9.8 millió érme van a víz alatt”. Könnyű megszámolni, hogy a medvepiac jelenlegi szakaszában a forgalomban lévő összes BTC 51.29%-a veszteséget könyvel el.

Érdemes hozzátenni, hogy a BTC ár korábbi mélypontjainál a kínálat aránya a profitban még kisebb volt. 2019 elején 39%, 2020 márciusában 43% volt. Ez azt jelenti, hogy még mindig jelentős tere van az esetleges visszaeséseknek.

Ezekkel az adatokkal összefügg a kínálati diagram a rövid távú tulajdonosok kezében. Jelenleg ez a mutató is a történelmi mélypontok piros övezetében van. Azonban itt is azt látjuk, hogy ma jóval a 2015-ben és a 2021-es nyár korrekciójában elért mélypontok felett van.

A következtetés az, hogy a rövid és hosszú távú tulajdonosok továbbra is több veszteséget szenvedhetnek el. Érdekes módon ez nem feltétlenül magával a Bitcoin alacsonyabb árával függ össze, hanem csak egy lehetséges hosszú távú felhalmozási időszak megnyilvánulása.

Forrás: TwitterA Be[In]Crypto legújabb Bitcoin (BTC) elemzéséhez kattints ide.

A felelősség megtagadása

A weboldalunkon található összes információt jóhiszeműen és csak általános tájékoztatás céljából tesszük közzé. Bármely cselekedet, amelyet az olvasó megtesz a weboldalunkon található információkra, szigorúan saját felelősségére történik.