A BlockFi csődje a legújabb csapás a vérző bitcoin-bányászat számára

Mintha a kriptoeszközök összeomlása, a magas energiaárak és a bányászat egyre nehezebbé válása nem lenne elég, most a Bitcoin bányászai szembesülnek a BlockFi csődvédelmi bejelentésének következményeivel.

Nyilvános információk szerint a BlockFi volt a második legnagyobb hitelező a térben az NYDIG után által lefektetett A blokkkutatás júniusban. Ráadásul a BlockFi adósa, a Core Scientific – azaz a világ legnagyobb bányászati ​​vállalata – maga is közel áll a csődeljáráshoz. A Core-nak szeptemberben 54 millió dollár tartozása volt a BlockFi felé, és október végén azt mondta, hogy a hónap végéig nem fizet.

Messze nem ők az egyetlen bányász likviditással küszködik.

A géppel finanszírozott kölcsönök segítettek a bányászoknak felpörögni a tevékenységüket, és jelentős terjeszkedéseket tervezni a bikapiac csúcspontján. Ennek a finanszírozásnak a jövője jelenleg bizonytalan, és a tartozások szűkös helyzetben vannak – mondták a szakértők.

"Nagyon agresszív hitelezési modellt működtettek, és ez végül sajnos utolérte őket" - mondta Pablo Bonjour, ügyvezető partner és kriptoszakértő a MACCO szerkezetátalakítási cégnél, amely tanácsot adott a Cred kriptohitelezőnek 11. fejezet csődje révén.

Most, hogy a BlockFi a 11. fejezet szerinti csődvédelmet kérte, pénzügyi tanácsadóik valószínűleg egyenként keresik meg azokat a cégeket, amelyek tartoznak nekik.

"Általában 50%, 60%, 80% engedményt adunk le… Az eredeti összegből sok alku lesz." Helló mondott. „Látni fogja, hogy sok ilyen vállalat egy kicsit tovább él, talán egy kicsit kisebb nyomással. De végső soron ez rossz az iparnak.”

A bányászok megúszhatják a fizetések néhány hónapos késedelmét, de végül a hitelezők utolérik őket – különösen, ha az ügy szövetségi bíróság előtt van.

„Amikor egy pénzügyi tanácsadó felhívja őket, az nem csak egy gyűjtő. Önt teljes mértékben támogatja a szövetségi kormány, az Igazságügyi Minisztérium és valóban az ország legjobb peres képviselői.” Helló mondott.

„Pet rocks” biztosítékként

Tavaly december óta átlagosan 80%-kal esett egy ASIC gép ára, és ennek következtében a bányaipari hitelek jelentős részét fedező eszközök értéke is.

„Alapvetően ilyenkor csak kősziklák” – mondta William Foxley, a Compass Mining média- és stratégiai igazgatója. „A kölcsönre átadott fedezet nullára ment. És ez történik néhány emberrel ebben a pillanatban. Szóval tényleg azt gondolom, hogy ez csak egy hatalmas pénzügyi eszközt von kétségbe a bányászok számára. Talán látjuk, hogy kilép az ajtón. Talán vannak okosabb finanszírozók, akik kitalálják, hogyan tegyék elérhetőbbé ezeket a hiteleket.”

A gépekkel fedezett BlockFi hitelek között 80 millió dollár a Core Scientific és 32 millió dollár a Bitfarms. A cégek nem válaszoltak a kommentárra.

A BlockFi közel 47 millió dollárt kölcsönadott a Cipher Mining és a WindHQ közös vállalatának. „Teljesen finanszíroztak egy kölcsönt nekünk, és mi fizetünk rá” – mondta a Cipher vezérigazgatója, Tyler Page a The Blocknak ​​a Telegramon keresztül.

Nincs jogorvoslati ügylet, hoppá

Az iparágban bevett gyakorlat az, hogy visszterhes ügyleteket írnak alá, amelyekben a hitelezők a biztosítékon kívül semmilyen vagyont nem követelhetnek. Ez különösen nehéz helyzetbe hozza a hitelezőket – mondta Glyn Jones, az Icebreaker Finance vezérigazgatója és alapítója. hitelalapot indított bajba jutott bányászoknak.

„Szerintem senki nem írt ilyen jellegű új kölcsönt az elmúlt öt hónapban… Én soha nem írnék ilyet” – mondta Jones. „Pontosan az az idő, amikor bedőlnek, és azt mondják, hogy „nem akarom többé”, az az idő, amikor az eszközök nem érnek túl sok pénzt… A bányászati ​​fúrótornyok ára fel-le megy, mint egy jojó.”

Stratégiai lépésként az Iris Energy nemrég leválasztott hardver, amely több mint 100 millió dollárt biztosít kölcsönökben, miután megkapta a hitelezője nemteljesítési értesítését, felszabadul az adatközpont kapacitása, hogy újratölthesse azokat a gépeket, amelyekre már fizetett előleget.

Jones elmondta, hogy bár „el volt ragadtatva a befektetői kedvtől” az Icebreaker's alap iránt, nagyobb kihívást jelent a hitelképes hitelfelvevők megtalálása.

„Több mint 60 bányászsal találkoztam” – mondta Jones. "Sajnos nagyon kevés bányász van, aki elegendő pénzáramlást generál, és úgy gondolom, hogy képes lesz az adósság kezelésére."

Mivel a gépek nem érnek annyit, a gyűjtőknek sem érdeke visszahívni őket. „Tehát annak a veszélye, hogy kizárják a gépeket, lényegesen kisebb tőkeáttétel” – mondta Bonjour.

A BlockFi bányászkara

A BlockFi tavasz óta nem zárt le új kölcsönöket a bányászoknak – mondta Jurij Muskin, a vállalat kockázati igazgatója. mondta a Block októberében.

„A BlockFi kockázati tőketartalékot tart fenn, hogy megvédje magát a lehetséges hitel-nemteljesítésekkel szemben, beleértve a bányászati ​​berendezések finanszírozását” – mondta akkor Mushkin. „Továbbá hitelkockázat-kezelő csapatunk szorosan figyelemmel kíséri a bitcoin bányászati ​​szektort, és rendszeresen beszél a portfólió hitelfelvevőivel.”

Míg a BlockFi az iparág nagy hitelezője volt, a bányászok a BlockFi üzletének egy kis részét képezték.

Tavaly a cég lépéseket tett annak érdekében, hogy a hitelezésen túl a bányászati ​​szektorba is beugorjon, és megállapodást kötött a Blockstream tárhelyszolgáltatóval 300 megawatt teljesítményről.

„Mivel a BlockFi bővíteni kívánja kínálatunkat a bányászati ​​közösség számára, és felhalmozza a Bitcoint a mérlegünkben, a közvetlenül a Bitcoin-hálózat támogatására irányuló bányászat eszközt biztosít az ellátási láncunk vertikális integrálására, miközben diverzifikálja bevételi forrásainkat” – mondta Joe Chu, a fő hitelintézet igazgatója. és bányászat a BlockFi-nél, mondott akkor.

A Blockstream-ügyletet a 11. fejezet folyamatának részeként elemzik, hogy kiderüljön, nyereséges-e, – mondta Bonjour. „Ha igen, akkor az a szerkezetátalakítás részévé válna. De ha nem, akkor láthat egy olyan helyzetet, amikor a Blockstream-el közös vállalatot gyakorlatilag bezárják.”

Végső soron a bányászati ​​kölcsönök a BlockFi eszközeinek részét képezik, így „a hitelezők nagyon keményen fognak dolgozni, hogy a hiteleket teljes mértékben kifizessék” – mondta Jeff Burkey, a bányászokat finanszírozó Foundry üzletfejlesztési alelnöke a Telegramon keresztül. 

„Minden csőddel több ASIC-kínálat jön létre, és alacsonyabbak a fúrótornyok árai” – mondta. „Jó hír a vevőknek, rossz hír a nagy bányászoknak, mivel a mérleg szerinti eszközeik csökkennek.”

© 2022 The Block Crypto, Inc. Minden jog fenntartva. Ez a cikk csak tájékoztató jellegű. Nem kínálják, vagy nem szándékoznak felhasználni jogi, adóügyi, befektetési, pénzügyi vagy egyéb tanácsadásként.