A Bitcoin 40 735 dollárra emelkedik, de elég erősek a bikák ahhoz, hogy megnyerjék a pénteki XNUMX millió dolláros opciós lejáratot?

Bitcoin (BTC) árfolyama az elmúlt két hónapban csökkenő ékmintázatban ragadt, és ez idő alatt több példányon is tesztelte a 37,600 XNUMX dolláros támogatást. 

Ehhez a „bearish” árakcióhoz hozzáadódik, hogy a BTC éves szinten 16%-ot esett, ami összhangban van a Russell 2000-es évek teljesítményével.

A Bitcoin jelenlegi árfolyam-akciójának valódi mozgatórugója a befektetők aggodalma a romló makrogazdasági feltételek miatt. A professzionális befektetőket aggasztják az amerikai jegybank szigorító gazdaságpolitikájának hatásai, és május 3-án Paul Tudor Jones milliárdos hedge fund menedzser mondott hogy a befektetők környezete rosszabb, mint valaha, mert a monetáris hatóság akkor emeli a kamatot, amikor a pénzügyi feltételek már romlanak.

Május 4-én a CNBC arról számolt be, hogy az Európai Unió új szankciókat vezetett be az orosz kőolajimport hat hónapon belüli fokozatos megszüntetésére, Ursula von der Leyen, az Európai Bizottság elnöke pedig kijelentette: „Ez teljes behozatali tilalom lesz az összes orosz olajra, tengeri szállításra és csővezetékre. nyers és kifinomult.”

Ezen okok miatt a kereskedők egyre jobban aggódnak a globális makrogazdasági válság kriptovaluta piacokra gyakorolt ​​lehetséges hatása miatt. Ha a globális gazdaságok recesszióba kerülnek, a befektetők védelmet keresnek azáltal, hogy eltávolodnak az olyan kockázatos eszközosztályoktól, mint a Bitcoin.

A Bulls nem számított 40,000 XNUMX dollár alatti árakra

A Bitcoin május 6-i lejárati kamata 735 millió dollár, de a tényleges szám alacsonyabb lesz, mivel a bikákat meglepetés érte, mivel a BTC 40,000 XNUMX dollár alá került.

Az 1.22-es call-to-put arány a 405 millió dolláros vételi (vételi) nyitott kamatot tükrözi a 330 millió dolláros eladási (eladási) opcióval szemben. Mindazonáltal, mivel a Bitcoin 39,000 89 dollár közelében áll, a bullish fogadások XNUMX%-a valószínűleg értéktelenné válik.

Eközben, ha a Bitcoin ára május 39,000-án 6 100 dollár alatt marad, a medvék 36,000 millió dollár értékű eladási (eladási) opcióval fognak rendelkezni. Ez a különbség azért következik be, mert nincs értelme a Bitcoin XNUMX XNUMX dolláros eladási jogának, ha a lejáratkor e szint felett kereskednek.

Kapcsolódó: A BTC ára 4%-ot emelkedett a betáplálás előtt, mivel a MicroStrategy megfogadja, hogy megvédi a Bitcoint a 21 XNUMX dolláros összeomlástól

A Bears 145 millió dolláros profitot biztosíthat pénteken

Az alábbiakban bemutatjuk a négy legvalószínűbb forgatókönyvet a jelenlegi árlépés alapján. A május 6-án elérhető opciós kontraktusok száma a vételi (vételi) és eladási (eladási) instrumentumokra a lejárati ár függvényében változik. A mindkét oldalt kedvező egyensúlyhiány alkotja az elméleti hasznot:

• 37,000 39,000 és XNUMX XNUMX USD között: 500 hívás (vásárlás) vs. 4,300 eladás (eladás). A nettó eredmény 145 millió dollárral kedvez a medvéknek.
• 39,000 40,000 és XNUMX XNUMX USD között: 1,200 hívás (vásárlás) vs. 2,500 eladás (eladás). A medvéknek 50 millió dollár előnyük van.
• 40,000 41,000 és XNUMX XNUMX USD között: 3,800 hívás (vásárlás) vs. 1,100 eladás (eladás). A nettó eredmény 105 millió dollárral kedvez a bikáknak.
• 41,000 42,000 és XNUMX XNUMX USD között: 5,300 hívás (vásárlás) vs. 700 eladás (eladás). A Bulls 190 millió dollárra növelte nyereségét.

Ez a nyers becslés a bullish fogadásoknál használt vételi opciókat és az eladási opciókat kizárólag a semleges-bearish ügyleteknél veszi figyelembe. Ennek ellenére ez a túlzott leegyszerűsítés figyelmen kívül hagyja a bonyolultabb befektetési stratégiákat.

Például egy kereskedő eladhatott volna egy vételi opciót, így ténylegesen negatív kitettséget szerezhetett volna a Bitcoinnal szemben egy adott ár felett, de sajnos nincs egyszerű módja ennek a hatásnak a becslésére.

A bitcoin medvéknek május 39,000-án 6 145 dollár alatt kell tartaniuk az árat, hogy 40,000 millió dolláros profitot biztosítsanak. Másrészt a bikák elkerülhetik a veszteséget, ha a BTC-t 100 6 dollár fölé tolják, ami elég ahhoz, hogy XNUMX millió dolláros nyereséget szerezzenek. A mackós makrogazdasági körülményeket figyelembe véve úgy tűnik, hogy a medvék jobb helyzetben vannak a május XNUMX-i lejáratra.

Az itt kifejezett vélemények és vélemények kizárólag a szerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.