A Bitcoin on-chain és opciós adatai a BTC árának döntő elmozdulására utalnak

A Bitcoin volatilitása történelmileg alacsony szintre esett a makrogazdasági bizonytalanságnak és az alacsony piaci likviditásnak köszönhetően. A láncon belüli és az opciós piaci adatok azonban júniusi ingadozásra utalnak.

A Bitcoin volatilitási indexe, amely a Bitcoin (BTC) árfolyamának napi ingadozásait méri, azt mutatja, hogy a Bitcoin árfolyamának 30 napos volatilitása 1.52% volt, ami kevesebb, mint a fele a Bitcoin történetének éves átlagának, általában 4% feletti értékekkel. .

A Glassnode szerint a volatilitásra vonatkozó várakozás „logikus következtetés”, amely azon alapul, hogy alacsony volatilitási szintek csak a Bitcoin árfolyamtörténetének 19.3%-ában voltak megfigyelhetők.

Az on-chain elemző cég legfrissebb heti frissítése azt mutatja, hogy a Glassnode Bitcoin havi realizált volatilitási mutatója a történelmi Bollinger Band alsó határa alá csúszott, ami a volatilitás közelgő emelkedésére utal.

A hosszú távú Bitcoin-tulajdonosok mérőszáma az árkitörésre utal

A Bitcoin láncon belüli átviteli volumene a kriptovaluta tőzsdék között történelmileg alacsony szintre esett. A jelentés szerint az árfolyam a rövid távú tulajdonosi elfogultság közelében is mozog, ami „kiegyensúlyozott nyereség- és veszteségpozíciót jelez az új befektetők számára”, akik a 2021-2022-es bikaciklus alatt és után vásároltak érméket. Jelenleg az új befektetők 50%-a nyereséges, a többi veszteséges.

Az elemzők szerint míg a rövid lejáratúak egyensúlyi szintet értek el, a hosszú lejáratúak elmozdultak a közelmúltbeli korrekcióban, ami az ingadozást támasztja alá.

A Glassnode a 155 napnál régebbi érméket egyetlen pénztárcában kategorizálja a hosszú távú tartókészletben.

Az alábbi képen látható szürke sávok a hosszú távú tulajdonos (LTH) bináris költési mutatóját mutatják, amely nyomon követi, hogy az elmúlt hét nap átlagos LTH-költése elegendő-e a teljes állomány csökkentésére.

Olyan korábbi eseteket mutat be, amikor az LTH-kiadások növekedtek, amit általában a volatilitás emelkedése követett.

A Bitcoin közelmúltbeli korrekciója a mutató enyhe lejtését eredményezte, „a 4 napból 7 napon belül nettó elidegenítést tapasztaltak az LTH-k, ami hasonló az YTD-ben tapasztalt kilépési likviditási eseményekhez”.

Az elemzők arra számítanak, hogy egy ingadozási roham elér egy egyensúlyi szintet, ahol a piac elsősorban a hosszú távú tulajdonosi kínálat felhalmozódása vagy eloszlása ​​miatt mozog.

Az opciós piacok megerősítik a kereskedők volatilitásra vonatkozó várakozását

Az opciós piaci adatok hasonló elméletet jeleznek a közelgő volatilitásról.

A legutóbbi, májusi opciós piac lejárata unalmas eseménynek bizonyult, annak ellenére, hogy a névértékben 2.3 milliárd dolláros lejárat történt. A volatilitás hosszan tartó összenyomódása azonban jelentős előrelépést jelezhet az ár tekintetében.

A Bitfinex legfrissebb Alpha jelentése azt mutatja, hogy a DVOL index, amely a piac 30 napos jövőbeli implikált Bitcoin volatilitásra vonatkozó várakozását mutatja, 45-re csúszott a lejárat előtti 50-ről, ami éves mélypontot jelent.

Az opciók implikált volatilitása az alapul szolgáló eszköz jövőbeni volatilitására vonatkozó, az opciók árában tükröződő piaci várakozásokra utal.

Kapcsolódó: Adósságplafon, bankválság a „porhordó” robbanásához – a BitMEX társalapítója

A Bitfinex elemzői szerint az alacsony volatilitási várakozások „a piacot várhatóan megmozgató közelgő események” vagy „a piaci szereplők körében tapasztalható megnövekedett bizonytalanság vagy kockázatkerülés” miatt következhetnek be.

Jelenleg az opciós kereskedők kockázatkerülést mutatnak, és növelték bearish pozícióikat, májustól júniusig.

A Bitcoin opciók put-to-call aránya 0.38-ról 0.50-re nőtt. Az eladási opciók nagyobb súlya azt mutatja, hogy a kereskedők egyre inkább beárulják a Bitcoint.

A Bitfinex elemzői jelenleg „potenciális piaci turbulenciára és rövid távú áringadozásokra” számítanak júniusban, különösen közel a hónap vége felé.

A potenciális árszintek, amelyek mágnesként hathatnak az opciók piaci pozíciója szerint, a májusi és júniusi lejárati maximális fájdalomszintek 27,000 24,000 dollár, illetve XNUMX XNUMX dollár.

A maximális fájdalom, más néven max fájdalom vagy opciós fájdalom, az opciós kereskedésben használt fogalom, és arra az árra utal, amelyen a vásárlók maximális veszteséget szenvednek el.

Ez a cikk nem tartalmaz befektetési tanácsokat és javaslatokat. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár, és az olvasóknak a saját döntésük meghozatalakor saját kutatásokat kell végezniük.

Ez a cikk általános tájékoztatási célokat szolgál, és nem célja, és nem is szabad jogi vagy befektetési tanácsnak tekinteni. Az itt kifejtett nézetek, gondolatok és vélemények kizárólag a szerző sajátjai, és nem feltétlenül tükrözik vagy képviselik a Cointelegraph nézeteit és véleményét.