Bitcoin mélyrepülés: 15 millió BTC saját felügyelet alatt áll, mivel a Binance kivonási csúcsa, a származékos termékek „kockázatmentesre” váltanak

A kockázat, a tőkeáttétel és a spekuláció tekinthető 2021 kulcsszavainak, mivel a covid-ingerekből származó többlet készpénz bekerült a tőzsdére és a kriptoökoszisztémára. Sok hagyományos pénzügyi eszköz azóta visszatért a COVID előtti szintre, mint például az Ark Innovation ETF, az olyan nyilvános részvények, mint a Coinbase, és a mindenkori mélypontra jutó Bitcoin bányászati ​​részvények. A Bitcoin azonban még mindig körülbelül ötszörösére emelkedett a covid mélypontjához képest.

A származékos ügyletek bevezetése nagy részét képezte a 2021-es bikafutásnak, amely lehetővé tette a befektetők számára, hogy további kockázatot és spekulációt vállaljanak. Az egyik lehetőség a határidős nyitott kamat, a nyitott határidős kontraktusokban allokált alapok teljes összege (USD-érték).

A 2021-es bikafutam során a határidős nyitott kamatokhoz használt összes fedezet 72%-a kriptomarzs, azaz BTC volt. Mivel az alapul szolgáló eszköz volatilis, ez további volatilitást és kockázatot jelentene a tőkeáttételes pozícióban.

Azonban 2022 közeledtével és a kockázat összeomlásával a befektetők a kriptomarzsnak mindössze 34%-át használták fel. Ehelyett a fiat vagy a stablecoin használatára tértek át, hogy fedezzék a volatilitás ellen, mivel egyik eszköz sem ingadozó természeténél fogva. A kriptográfiai árrés kevesebb, mint 40% azóta Luna összeomlott, ami kockázatmentességet jelez, és 2022 hátralévő részében változatlan maradt.

A 2021-es perpetual swap finanszírozási kamatlábak főként a befektetők hosszú távú kamatlábaira vonatkoztak, és azt jelezték, hogy a befektetők egyre inkább a BTC-vel kapcsolatosan. A 2022-es finanszírozási ráták azonban némileg csökkentek 2021-hez képest.

Az örökkévaló határidős szerződések cseréje által meghatározott átlagos finanszírozási ráta (%-ban). Ha az árfolyam pozitív, a hosszú pozíciók időszakonként rövid pozíciókat fizetnek. Ezzel szemben, ha az árfolyam negatív, a rövid pozíciók időszakonként hosszú pozíciókat fizetnek.

Kiemelték azokat a területeket, amikor a befektetők az ellenkező irányt választják, és rövidre zárják a piacot. Történetesen egybeesett a fekete hattyú eseményekkel. A Covid, Kína betiltotta a BTC-t, a Luna-t és az FTX összeomlását, óriási rövidnadrágprémiumot ért el. Ez általában a BTC ciklusának mélypontja, vagy helyi mélypont, mivel a befektetők megpróbálják a BTC-t a lehető legalacsonyabbra küldeni.

A kisebb piaci tőkeáttétel eredményeként a 2022-es felszámolások elnémultak 2021-hez képest, amikor is 2021 elején dollármilliárdokkal likvidálták a befektetőket; 2022 már csak milliós.

A kaotikus 2022-es év után a Bitcoin ökoszisztémája egy elnémult decemberbe szűrődik ki. Az opciók volatilitása összeomlott, ami minden fekete hattyú esemény után történt, jelenleg többéves mélyponton, 40%-on.

Az illikvid készlet éppen áthaladt a hideg vagy meleg tárcákban tartott 15 millió érmén. Mivel a BTC forgalomban lévő készlete körülbelül 19.2 millió, ez a nem likvid szervezetek által birtokolt összes érme 78%-át tenné ki.

Az FTX összeomlása miatt az önőrzés központi szerepet kapott, és az elmúlt három hónapban az illikvid kínálat változásának üteme több mint öt éve a legmagasabb volt, ami azt mutatja, hogy az érmék elhagyják a tőzsdéket.

Az érméiket a tőzsdéről lehozó befektetők megértését a Tőzsdékről/Tőzsdékre való nettó átviteli volumen méret szerinti lebontása metrika segítségével végezheti el.

A 100 160 dollár alatti összeg kiválasztása kiskereskedelmi tranzakciókra utal, amelyekből az FTX összeomlása során többször is 12 millió dollárt vontak ki, legutóbb pedig, a december XNUMX-ével kezdődő héten, a Binance-től is nagy számban vettek ki pénzt.

Binance látta soha nem látott pénzkiáramlás ezen a héten, elhagyva a cseréjüket. Tartalékuk igazolása 3.5 milliárd dollárral csökkent, míg az Ethereum-alapú tokenkivonások több mint 2 milliárd dollárt tettek ki. A beváltásokat és a kivonásokat azonban zökkenőmentesen kezelték.

A Binance szembesült a legnagyobb stabilcoin (BUSD+USDT+USDC) kiáramlással 24 óra alatt, 2.159 milliárd dollár értékben.

A Binance több mint 65,000 3 BTC hagyta el a tőzsdét az elmúlt hét napban. Miközben a tőzsdei egyenlege kimerül, továbbra is a tőzsdék Bitcoin-kínálatának körülbelül 12%-át birtokolják – éppúgy, ahogy a tőzsdék Bitcoin-kínálata 2018 januárja óta először esik XNUMX% alá.