A milliárdos bankfuttatásra figyelmeztet, ha a kormány nem tudja garantálni az összes SVB-betétet – Gazdasági Bitcoin hírek

Bill Ackman milliárdos figyelmeztetett a „nagy és mélyreható” következményekre, ha az Egyesült Államok kormánya hagyja, hogy a Silicon Valley Bank (SVB) csődbe menjen anélkül, hogy megvédené az összes betétesét. „Egyetlen vállalat sem vállal még egy kis esélyt sem egy dollár betét elvesztésére, mivel ez a kockázat nem jár jutalommal. Az egész rendszerre kiterjedő FDIC betétgarancia hiányában hétfő reggel több banki futam kezdődik” – figyelmeztetett.

A kormánynak hétfő reggelig van lehetősége kijavítani „hamarosan visszafordíthatatlan hibáját”

Bill Ackman milliárdos, a Pershing Square Capital Management vezérigazgatója és portfóliómenedzsere figyelmeztetett a „nagy és mélyreható” következményekre, ha az Egyesült Államok kormánya lehetővé tette a Silicon Valley Bank számára megbukik minden betétes védelme nélkül.

A Twitteren szombaton azt írta, hogy a kormánynak hétfő reggelig kell kijavítania „hamarosan visszafordíthatatlan hibáját”, kifejtve:

Azzal, hogy megengedjük az SVB-nek, hogy az összes betétes védelme nélkül csődbe menjen, a világ ráébredt arra, hogy mit is jelent a nem biztosított betét – egy fedezetlen, nem likvid követelés egy csődbe ment bankkal szemben.

Hangsúlyozta: hacsak a JPMorgan, a Citibank vagy a Bank of America nem szerzi meg a Silicon Valley Bankot a hétfői piacnyitás előtt, vagy ha a kormány nem vállal garanciát az SVB összes betétére, „az óriási szívás, amit hallani fog, az lényegében az összes nem biztosított betét visszavonása lesz. a „rendszerszempontú bankok” kivételével az összestől.

Arra számítva, hogy ezeket a pénzeszközöket „átutalják a SIB-ekhez, az US Treasury (UST) pénzpiaci alapokhoz és a rövid lejáratú UST-hoz”, Ackman rámutatott, hogy „már most nyomás nehezedik arra, hogy készpénzt utaljanak át rövid lejáratú UST és UST pénzpiaci számlákra, esedékes. a kockázatmentes UST, mint a bankbetéteknél elérhető lényegesen magasabb hozamokhoz.” A milliárdos így folytatta:

Ezek a kivonások elszívják a közösségi, regionális és egyéb bankok likviditását, és megkezdik e fontos intézmények megsemmisítését.

„Az Egyesült Államok leggyorsabban növekvő, leginnovatívabb kockázati alapú vállalatainak ezrei a jövő héten kezdenek kudarcot vallani” – tette hozzá. Ezenkívül megjegyezte, hogy a rövid távú UST iránti megnövekedett kereslet „le fogja hajtani a rövid kamatlábakat, ami megnehezíti a Federal Reserve kamatemelési erőfeszítéseit a gazdaság lassítása érdekében”.

Ha a kormány elmulasztja garantálni az SVB-betéteket, annak „nagy és mélyreható” következményei vannak

Ackman kifejtette, hogy a Silicon Valley Bank felső vezetése „alapvető hibát követett el”, amikor a rövid lejáratú betéteket hosszabb lejáratú, fix kamatozású eszközökbe fektette be, ezért a rövid lejáratú kamatok emelkedésével „banki roham következett”.

Nemcsak az SVB felső vezetése „csavarta el”, a milliárdos azt állította, hogy a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) és a Pénzügyi Ellenőrző Hivatal (OCC) „is elrontotta” a bankrendszer kockázatfelügyeletét. „Az SVB-nek a figyelőlistáján előkelő helyen kellett volna lennie, több mint 200 milliárd dollárnyi eszközzel és 170 milliárd dollárnyi betéttel az üzleti hitelfelvevőktől, gyakorlatilag ugyanabban az iparágban” – mondta Ackman, hangsúlyozva:

Nem szabad megengedni, hogy az FDIC és az OCC elmulasztja munkájukat, hogy megsemmisítse nemzetünk 1,000-ét a legnagyobb potenciállal rendelkező és a legnagyobb növekedést mutató üzleti vállalkozásokból… miközben tartósan rontja közösségünk és regionális bankjaink alacsony költségű betétekhez való hozzáférését.

A Pershing Square ügyvezetője megosztotta, hogy „az SVB mérlegének borítékhátsó áttekintése azt sugallja, hogy a betéteseknek még felszámolás esetén is vissza kell kapniuk betéteik körülbelül 98%-át”.

Azzal érvelt, hogy az SVB-betéteket garantáló kormány költsége „minimális lenne”, még akkor is, ha nem rendelnek hozzá franchise-értéket a bankhoz. Eközben „Annak nem szándékos következményei, ha a kormány nem garantálja az SVB-betéteket, hatalmasak és mélyrehatóak, és ezeket még hétfőig meg kell fontolni és kezelni kell” – figyelmeztetett.

Lehetséges banki futások hétfőtől

A szombati tweetben Ackman azt írta, hogy egy megbízható forrás szerint "az SVB betétesek körülbelül 50%-ot kapnak hétfőn/kedden, az egyenleget pedig a realizált érték alapján a következő 3-6 hónapban." A milliárdos hangsúlyozta:

Ha ez igaznak bizonyul, várhatóan hétfőtől kezdődően banki futások lesznek számos nem SIB banknál. Egyetlen vállalat sem vállal még egy kis esélyt sem egy dollár betét elvesztésére, mivel ez a kockázat nem jár jutalommal. Rendszerszintű FDIC betétgarancia hiányában hétfőn reggel több banki futam kezdődik.

Ackman a Twitteren azt is elárulta, hogy sem neki, sem cégének, a Pershing Square-nek nincs közvetlen kitettsége a Silicon Valley Banknak. Mindazonáltal „személyesen befektető néhány kevésbé ismert, többnyire magvető szakaszban működő kockázati és biotechnológiai alapban, valamint néhány korai szakaszban induló startupban, amelyek bizonyos mértékben ki vannak téve az SVB-nek” – részletezte a milliárdos, hozzátéve, hogy összességében „kockázati kitettsége”. a bajba jutott banknak vagyonának kevesebb mint 10%-a.

Egyetértesz Bill Ackmannel? Tudassa velünk az alábbi megjegyzések részben.

Kevin Helms

Az osztrák közgazdasági hallgató, Kevin 2011-ben találta meg a Bitcoint, és azóta evangélista. Érdeklődése a Bitcoin biztonságában, a nyílt forrású rendszerekben, a hálózati hatásokban, valamint a közgazdaságtan és a kriptográfia metszéspontjában rejlik.

Image Credits: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons