Óvakodj a becsomagolt bitcoinoktól – A kriptonomist

Az úgynevezett Wrapped Bitcoinok olyan blokkláncokon kibocsátott tokenek, amelyek különböznek a Bitcoin blokkláncától, de pontosan a BTC-t képviselik, különösen annak árát. 

Becsomagolt Bitcoin (WBTC)

A leghíresebb és legszélesebb körben használt WBTCévi piaci kapitalizációval több mint $ 4.5 milliárd. Ezzel a piaci kapitalizációval messze a tizenhetedik legnagyobb kriptovaluta a világon, e tekintetben felülmúlja például az Uniswap UNI-ját, az Avalanche AVAX-ét, a Litecoint, az Ethereum Classic-ot és így tovább. 

A WBTC egy speciális intelligens szerződéssel az Ethereum blokkláncon létrehozott token, és 1-et adnak ki, amikor 1 BTC-t helyeznek el az intelligens szerződésen. És így, annyi eredeti BTC van rögzítve a WBTC intelligens szerződésen, mint ahány WBTC token van kiadva. 

Valójában más blokkláncokon is jelen van, mint pl poligon, de a túlnyomó többség be van kapcsolva Ethereum

Létének oka, hogy a Bitcoin blokkláncon található eredeti BTC semmilyen módon nem tud közvetlenül kölcsönhatásba lépni más blokkláncokkal. Tehát annak érdekében, hogy a BTC-t például az Ethereum blokkláncon használni lehessen, ezen a másik blokkláncon tokeneket hoztak létre, amelyek megismétlik az intelligens szerződésben rögzített BTC-t. 

A mai napig, vannak hozzávetőlegesen 244,882 244,880 WBTC immobilizált BTC és XNUMX XNUMX WBTC az Ethereum blokkláncon.

A Wrapped Bitcoin ára

Ez a pontos egyezés azt jelenti, hogy a WBTC piaci értéke rendkívül hasonló a BTC-éhez. Valójában közép- és hosszú távon gyakorlatilag azonos. 

Ugyanez azonban nem mondható el a többi becsomagolt Bitcoinról. 

Bár a WBTC messze a legszélesebb körben használt és a legfontosabb, legalább három másik létezik: XBTC, SOBTC és CEWBTC. 

A másik három token közül, amelyeknek a BTC árát kellene megismételnie, egyike sem nagyon hasonlít a Bitcoin eredeti árához. 

Míg jelenleg a WBTC ára mindössze 0.05%-kal tér el az eredetitől, az XBTC-é közel 1%-kal, a CEWBTC-é 1.1%-kal. az SOBTC-é pedig akár 3.5%-kal

Mindezekben az esetekben, a WBTC kivételével, a becsomagolt Bitcoin ára alacsonyabb, mint a BTC eredeti ára. 

A BSC blokkláncon van egy másik becsomagolt Bitcoin, a Bitcoin BEP2 (BTCB), amelynek piaci értéke jelenleg valamivel magasabb, mint az eredeti BTC, és középtávon nagyon jól követi a Bitcoinét. 

A különböző blokkláncok, ahol a Wrapped Bitcoin jelen van.

A Bitcoin gazdáján kívül sok blokklánc csomagolta be a Bitcoint. 

Ethereumon van WBTC, BSC Chainen, BTCB, Solanán, SOBTC, Cardanón, CEWBTC, míg XBTC a Stacks-en. 

Valójában sok más blokklánc is tartalmaz becsomagolt bitcoinokat, például az RBTC az RSK-n, de ügyelni kell a félreértések elkerülésére.

Először is, ha a BTC-t a Bitcointól eltérő blokkláncon szeretné használni, például a Defi protokollt, meg kell győződnie arról, hogy a megfelelő csomagolt Bitcoint választotta. 

Ezenkívül néhány becsomagolt Bitcoin, például maga a WBTC, különböző blokkláncokon létezik. Tehát ezekben az esetekben ügyelnie kell arra, hogy a megfelelő tokeneket a megfelelő pénztárcával használja. 

Könnyű összezavarodni, különösen, ha nincs tisztában a becsomagolt Bitcoin világának bonyolultságával. 

Szintén növeli a zavart mindazok a kriptovaluták vagy tokenek, amelyek úgy döntöttek, hogy a „Bitcoin” szót szerepeltetik a nevükben, de nem BTC-k és nem is burkolt Bitcoinok. 

A leghíresebb az Bitcoin Cash (BCH), melynek névadó blokkláncának semmi köze a Bitcoinhoz. Vannak még Bitcoin SV (BSV), Bitcoin Gold (BTG), Bitcoin Diamond (BCD) és mások, de könnyen felismerhetők, mert teljesen más ára van, mint az eredeti Bitcoiné. 

A nagy kép

Összességében tehát amellett Bitcoin (BTC), vannak más blokkláncokon az értékét megismétlő tokenek, úgynevezett wrapped Bitcoin, és olyan kriptovaluták, amelyeknek semmi közük a Bitcoinhoz, de ezt a szót használják a nevében. 

A becsomagolt Bitcoinok más blokkláncokon is használhatók, amelyek pontosan lemásolják a BTC árát. Elméletileg ezeket a tokeneket tulajdonosaik bármikor beválthatják, és minden visszaadott Bitcoin token után 1 BTC-t kapnak. 

Ez mindig is így működött a WBTC-nél és a BTCB-nél, különösebb probléma nélkül, ezért sikerül a BTC-hez mindig nagyon közeli értéket fenntartaniuk. 

A valóságban azonban több tucat becsomagolt Bitcoin található több tucat különböző blokkláncon, csak ezek nem mindig tudják tökéletesen lemásolni az eredeti árat. Ez nagymértékben függ attól is, hogy milyen tisztességességgel és könnyedséggel tudják visszaküldeni a bitcoinokat, amikor visszaküldik. 

Paritás és biztonság

A fő probléma az, hogy garantáljuk a BTC bármikori, pontos 1:1 arányú visszaküldését mindenkinek, aki becsomagolt Bitcoint szeretne visszaküldeni. 

Ehhez a kibocsátott becsomagolt Bitcoinok számával megegyező számú BTC-t félre kell tenni és rögzíteni kell, ahogy azt például a WBTC tette. 

Ezenkívül rendelkezésre kell állnia egy olyan decentralizált szoftvernek, amely lehetővé teszi a becsomagolt tokenek birtokosainak, hogy minden akadály, korlátozás vagy ellenőrzés nélkül visszakapják az eredeti BTC-t. Röviden: nem lehetséges önkényes beavatkozás a peer-to-peer csere megakadályozására. 

Sajnos a felhasználóknak mindig rendkívül nehéz ellenőrizni, hogy mindez igaz-e, ezért minden olyan becsomagolt Bitcoin esetében, amelyeknek nincs megnyugtató előzménye, tanácsos nagyon óvatosnak lenni. 

A WBTC és a BTCB például a mai napig mindig garantálta a BTC-vel való paritást, de még az sem biztos, hogy a jövőben mindig képes lesz erre. 

A nem közvetített és azonnali csere érdekében olyan keresztlánc-hidakat kell létrehozni, amelyek egyszerre működnek két blokkláncon, nevezetesen a Bitcoin és a becsomagolt token blokkláncán, és a hidak gyakran a hackerek célpontjai. Tehát ez nem csak a becsomagolt token és a biztosíték közötti paritás kérdése, hanem az intelligens szerződések tervezési és megvalósítási módja miatt a biztonság is. 

Ártrendek

Mivel paritás van a Bitcoinnal, a csomagolt Bitcoin ártrendjének meg kell egyeznie a BTC-ével. Tehát az előrejelzések is gyakorlatilag ugyanazok. 

Kivéve, hogy a becsomagolt bitcoinoknál van egy másik elem, amit figyelembe kell venni, és ez az elem pontosan az biztonság

Valójában, ha gondok vannak a biztonsággal vagy a biztosítékkal való paritással, a becsomagolt Bitcoin ára a BTC ára alá eshet, akár jóval is. 

Valójában egy olyan becsomagolt Bitcoin, amelynek piaci értéke évről évre jelentősen alacsonyabb, mint a BTC, nagyon nem biztonságos képet ad magáról. 

Vegye figyelembe, hogy ezek a technikai problémák, amelyek kifejezetten befolyásolhatják a BTC-t replikáló tokenek árteljesítményét, a hídoktól is függenek, amelyekkel működtetik őket, de attól is függenek, hogy milyen blokkláncokon léteznek. 

Tegyük fel például, hogy ideiglenesen blokkolja a Solana blokkláncot. Ebben az esetben blokkolja az SOBTC használatának lehetőségét is, bár az eredeti Bitcoin továbbra is megfelelően működik helyette. 

A mögöttes blokklánccal kapcsolatos komoly problémák esetén a becsomagolt Bitcoin ára akár messze a Bitcoin ára alá is csökkenhet. 

A kép tehát nemcsak összetett, hanem kényes is. És néha akár kritikussá is válhat. 

Forrás: https://en.cryptonomist.ch/2022/10/21/beware-wrapped-bitcoins/