A befektetők kötvényekbe rohannak, az arany biztonságba repül az SVB mentése után

Egy kereskedő a padlón dolgozik a reggeli kereskedés során a New York-i Értéktőzsdén (NYSE) 10. március 2023-én New Yorkban. 

Spencer Platt | Getty Images

A befektetők hétfőn olyan biztonságos eszközökhöz özönlöttek, mint a Treasurys és az arany, miközben rendkívüli tervet dolgoztak ki a bankrendszer megállítására és a Szilícium-völgy Bank összeomlásából származó hatások korlátozására.

A referenciaérték 10 éves kincstár A hozam közel 20 bázisponttal 3.50%-ra esett, ami február 3. óta a legalacsonyabb szintet érte el. A 10 éves kamatláb legutóbb 3.54% körül forgott. A hozam a 2 éves kincstár több mint 40 bázisponttal 4.16%-ra zuhant, ami szintén több mint öt hete a legalacsonyabb. A hozamok az árakkal fordítottan mozognak, és egy bázispont 0.01%-ot jelent. A iShares 20+ Treasury Bond ETF ugrott 1.6%.

Eközben az arany ára február eleje óta a legmagasabb szintre, 1,893.96 dollárra rúgott. Az amerikai határidős arany árfolyamok 1.2%-kal 1,889.40 dollárra erősödtek, míg a SPDR Gold Trust 1.5%-ot erősödött az előpiacon. A befektetők hajlamosak a fémbe forogni a pénzügyi sokkok során. Ráadásul az alacsonyabb kamatlábak csökkentik a nulla hozamú arany tartásának alternatív költségét.

A befektetők biztonságot kerestek, mint a banki szabályozó hatóságok siettek a betétesek visszaszorítására pénzzel a Szilícium-völgy Banknál, és mára összetört Aláírás Bank, amely a szisztémás fertőzéstől való félelmek enyhítésére törekszik. Mindkét csődbe jutott intézmény betétesei teljes hozzáférést kapnak betéteikhez a hétvégi tisztviselők által jóváhagyott több lépés részeként.

"Az aggodalom amiatt, hogy mi lesz a következő cipő, ami leesik, futótűzként terjedt el a piacokon" - mondta John Stoltzfus, az Oppenheimer Asset Management vezető befektetési stratégája. "Továbbra is hiszünk ebben, bár még nem értünk ki az erdőből."

A határidős tőzsdei árfolyamok a kormány tervei szerint vasárnap este emelkedéssel nyitottak, de azóta felborultak.

A kisebb, regionális bankok egészségével kapcsolatos aggodalmak elmélyültek, miután a szabályozó hatóságok vasárnap bezártak egy második intézményt. Első Köztársaság Bank a banki részvények csökkenése vezetett hétfőn, miután vasárnap bejelentette, hogy további likviditást kapott a Federal Reserve-től és JPMorgan Chase.

A San Francisco First Republic részvényei 70%-ot veszítettek a hétfői premarket kereskedésben a múlt heti 33%-os csökkenés után. A PacWest Bancorp 37%-ot, a Western Alliance Bancorp pedig 29%-ot veszített az előpiacon. A Zions Bancorporation 11%-ot, míg a KeyCorp 10%-ot esett.

Az SVB összeomlása a 2008-as pénzügyi válság óta a legnagyobb amerikai bankcsőd volt – és a második legnagyobb.  HSBC hétfőn bejelentette, hogy megveszi a brit leányvállalatot a megbukott amerikai tech startup hitelező egész éjszakás tárgyalásokat követően.

Forrás: https://www.cnbc.com/2023/03/13/investors-rush-into-bonds-gold-in-flight-to-safety-after-svb-rescue.html