A geopolitika és az otthoni innováció miatt az indiai IT-szolgáltatások nagyjai eltaláltak

Volt idő, amikor több mint két évtizeddel ezelőtt India IT-szolgáltatói – a TCS, az Infosys, a HCL, a Wipro és a Tech Mahindra – a globális befektetők kedvencei voltak. A közösségi média, az e-kereskedelem és az okostelefonok konvergenciája előtti korszakban az indiai nagyvállalatok (egy maroknyi amerikai céggel, például az IBM-mel és a HP-vel együtt) az információs technológia ígéretét és lehetőségeit testesítették meg.

Befolyásuk csúcspontja az Y2K jelenség volt – amikor a számítógépek hibás működését vagy egyszerűen leállását várták, ha a belső óráik nem ismerik fel a 2000-es évet –, ami a vállalati informatikai kiadások megugrásához vezetett. Az új évezred azonban nem volt kegyes az indiai IT-szereplőknek, mert lényegében a globális technológiai nagyok: az Apple, az Alphabet, a Microsoft, a Meta és az Amazon (valamint kínai társaik, mint az Alibaba és a Tencent) uralták őket.

Miközben a globális óriáscégek rekordnyereséget és billió dolláros piaci sapkát halmoztak fel, az indiai IT-nagyvállalatok kevesebb figyelmet kapnak a befektetőktől és a médiától, sőt egyes elemzők már megtörténtnek titulálták őket, és az alacsony árrésből nehezen boldogulnak. az IT szolgáltatási üzletág szegmensei.

Ezek az elhamarkodott következtetések egyre inkább tévedésnek tűnnek, mivel India öt legnagyobb informatikai szakterülete nemcsak pénzügyileg virágzik, hanem jó helyzetben van ahhoz, hogy részesüljön az egyre kifinomultabb üzleti kínálatból, a kedvező geopolitikából, a hazai innovációkból és az információáramlás tektonikus változásaiból. hozzáférni és feldolgozni.

A számokban rejlik az erő, és együttvéve a TCS, az Infosys, a HCL, a Wipro és a Tech Mahindra valószínűleg körülbelül 75 milliárd dolláros együttes bevételről számol be a legutóbbi pénzügyi évben, piaci kapitalizációja pedig körülbelül 300 milliárd dollár (el kell mondani, hogy alacsonyabb). mint a Meta 480 milliárd dollárja), több mint 1.7 millió alkalmazottat foglalkoztatnak világszerte, és igen, mindegyik egészséges nyereséget termel. A 156–2021-es pénzügyi évben az indiai IT-szolgáltatási ágazat együttesen 22 milliárd dolláros exportot termelt. hivatalos adatok.

Nem rossz egy olyan szektortól és cégcsoporttól, amelyről a 2007 óta tartó befektetői rohanás szinte feledésbe merült, ami a Big Tech amerikai és kínai vállalatainak kedvezett. Mivel mindkettő sorsa megfordul – Amerikában a technológiai csapás és a befektetői preferenciáknak a növekedési részvények helyett az érték felé tolódó, Kínában pedig a fojtogató szabályozási szigor miatt – az indiai IT-nagyvállalatok négy okból kifolyólag szerencsétlenül járnak.

Amikor újságíró voltam Indiában az 1980-as években, az informatikai szolgáltató cégeket gúnyosan „karosszériavásárlóknak” nevezték, mivel lényegében otthon toboroztak IT-személyzetet, hogy a tengerentúlon alkalmazzák őket rövid távú ügyfelekkel kötött szerződéssel. A nagy informatikai cégek üzleti modelljei azóta jelentősen fejlődtek, és ma az élen járnak abban, hogy szakértelmet biztosítsanak a szolgáltatások teljes spektrumában, beleértve a felhőt, a kiberbiztonságot, az IT-irányítást és a tanácsadást. Ez egy nagy váltás.

A geopolitikai környezet is átalakult 2016 óta, egyértelmű és tartós verseny Amerika és Kína között a technológiai fölényért. Ebben a csatában India történetesen jó pozícióban van Amerika szövetségeseként és a Quad tagjaként, amelynek külügyminiszterei a múlt héten Újdelhiben találkoztak, és együttműködést ígért olyan területeken, mint az ellátási láncok rugalmassága.

Az indiai informatikai szakterületek már jelentős üzleti lábnyommal rendelkeznek Amerikában és Európában, és ez tovább bővülhet, mivel a szoftverek és szolgáltatások kedvelt globális szállítójaként tekintenek rájuk. Ahogy a Kína és Amerika közötti adatszabványok szétválnak, ez a jelenség már folyamatban van, az indiai vállalatok és amerikai társaik profitálnak a rendszerek és folyamatok újrakonfigurálásából.

Az indiai nagyvállalatokkal kapcsolatos bullish harmadik oka az ország saját fejlesztésű innovációja, amely jelenség az elmúlt két évtizedben felgyorsult. Indiában a digitális identitás és fizetés terén világtörő innováció, az úgynevezett India Stack, elősegíti az otthoni befogadást, és pozitív mellékhatásokkal jár a nagyvállalatok számára. A fejlett és fejlődő világ nagy része szívesen hozzáfér ehhez a szakértelemhez. Nem véletlen, hogy az indiai digitális identitásprogram, Aadhar ötletgazdája Nandan Nilekani, az Infosys társalapítója és elnöke.

Az optimizmus végső oka a technológiai zavarok, amit a generatív mesterséges intelligencia közelmúltbeli mániája is bizonyít. Míg az amerikai és európai gazdasági ellenszél miatt elkerülhetetlen a hardverre és a felhőre fordított vállalati kiadások lassulása (és hatással lesz az indiai nagyvállalatokra is), valószínűleg az üzleti modell átalakítása is profitál majd. Noha az AI-jelenség terjedelmét és célját tekintve nagyon eltér a 2-es évek eleji Y2000K-féle félelemtől, van néhány közös vonás. Ami összeköti őket, az az, hogy képesek megzavarni az üzleti modelleket, és arra kényszerítik a vállalatokat, hogy átalakítsák vállalkozásuk irányítását. Ajtajukon kopogtatnak majd az indiai informatikai szakterületek, amelyek valószínűleg befektetői reneszánsz elé néznek ebben az évtizedben.