Az FTX vezérigazgatója, Sam Bankman-Fried az iparág közelmúltbeli vérengzései közepette keresett akciókat, és azt mondta, hogy még mindig van készpénze, amit elkölthet, ha a lehetőség kopogtat.
Furcsának tűnhet. Más több milliárd dolláros kriptoóriás csődbe ment idén. Az FTX fő versenytársa, Coinbase, részvényei 70%-ot zuhantak, és alkalmazottainak egyötödét elbocsátotta a kriptográfiai árak összeomlásával.
Ennek ellenére az FTX valamilyen módon az iparág mentőövévé válik.
A 30 éves milliárdos azt mondja, hogy ez annak köszönhető, hogy bőséges készpénzt rejtett el, alacsonyan tartotta a rezsijét, elkerülte a hitelezést, és gyorsan tudott magáncégként lépni.
„Fontos volt, hogy az ipar egy darabban átvészelje ezt” – mondta Bankman-Fried a CNBC-nek adott interjújában az FTX Nassauban, Bahamákon. "Senkinek nem lesz jó hosszú távon, ha valódi fájdalmaink vannak és valódi kitöréseink vannak – ez nem fair az ügyfelekkel szemben, és nem lesz jó a szabályozásnak sem."
A kriptoiparban dollármilliárdokat töröltek ki a Terra USD kriptovaluta felbomlása körüli hetekben és a Three Arrows Capital kriptofedezeti alap kudarca. A Three Arrows-nak kitett hitelezők voltak a következő dominóhullámok. Júliusban az FTX aláírt egy megállapodást amely lehetőséget ad a hitelező BlockFi megvásárlására, miután 250 millió dolláros hitelkeretet biztosított. Az FTX emellett 500 millió dollárt nyújtott a nehézségekkel küzdő Voyager Digital számára, amely később csődöt jelentett, és tárgyalásokat folytatott a dél-koreai kriptotőzsde megvásárlásáról. Bithumb.
Bitcoin, a világ legnagyobb kriptovalutája idén értékének több mint felét veszítette.
"Nem immunis"
A kriptovaluta tőzsde nagyjából egymilliárd dollár bevételt hozott tavaly, a CNBC jelentett augusztusban. Bankman-Fried megerősítette, hogy a számok „megfelelő labdarúgópályán” vannak, és idén is „hasonló” szám várható, attól függően, hogy mennyire súlyos a piaci lassulás. Azt is elmondta, hogy a cég nyereséges.
Rámutatott az alacsony alkalmazotti létszámra, mint a jövedelmezőség egyik tényezőjére. Az FTX nagyjából 350 alkalmazottat foglalkoztat – ez a Coinbase munkaerő mintegy tizede.
„Mindig is igyekeztünk fenntartható módon növekedni – mindig is mélyen gyanakodtam a negatív egységgazdaságosságra, minden olyan közgazdaságtanra, amely nem vezetett valódi, egyértelmű utat a jövedelmezőséghez” – mondta. „Sokkal kevesebbet vettünk fel, mint a legtöbb helyen, de a költségeinket is kontroll alatt tartottuk.”
Bankman-Fried fizikából szerzett diplomát a Massachusetts Institute of Technology-n, és kvantitatív kereskedőként kezdte pályafutását a Jane Street Capitalnél. Megvette az elsőt bitcoin öt évvel ezelőtt, és azt mondta, hogy a széles arbitrázslehetőségek vonzották az iparág felé, amelyek „túl szépnek tűntek, hogy igazak legyenek”. 2017-ben a Bankman-Fried elindította az Alameda Research saját kereskedelmi céget, hogy teljes munkaidőben kezdje meg a kereskedést az eszközökkel. A vezérigazgató szerint a cég napi egymillió dollárt keresett, az egyik piacon vásárolt egy tőzsdén, és adott vissza más globális tőzsdéken.
A dokumentumok szerint az Alameda Research még mindig az FTX cseremennyiségének körülbelül 6%-át teszi ki látott a CNBC által. Míg Bankman-Fried továbbra is az Alameda fő részvényese, lemondott a napi tevékenységről.
Bankman-Fried elmondta, hogy az elmúlt néhány évben azon dolgozott, hogy kiküszöbölje az összeférhetetlenségeket az Alamedánál. „Már nem én vezetem az Alamedát – az FTX egyike sem. A piaci infrastruktúra semleges részének tekintjük.”
Az FTX rendkívüli növekedést mutat azóta, hogy a Bankman-Fried 2019-ben, Gary Wang társalapítója mellett elindította. Utoljára 400 millió dollárt gyűjtött be januárban, 32 milliárd dolláros értékelés mellett, amivel az elmúlt három év teljes kockázatitőke-finanszírozása körülbelül 2 milliárd dollárra nőtt.
Az FTX Trading Ltd. székhelye Antiguában található, az FTX Derivatives Markets székhelye pedig a Bahamákon található, ahol Bankman-Fried él. Az FTX Trading többek között Svájcban, Ausztráliában, Cipruson, Németországban, Gibraltáron, Szingapúrban, Törökországban és az Egyesült Arab Emírségekben vásárolt fel cégeket.
A tőzsde készpénzének mintegy felét mentőcsomagokra és felvásárlásokra költötte, legutóbb Anthony Scaramucci Skybridge Capital-jában vásárolt 30%-os részesedést.
"Még mindig van egy kis bevetésünk, ha és amikor hasznos vagy fontos" - mondta Bankman-Fried.
Három napos ajánlatok
A következő… Warren Buffett?
Bankman-Fried legújabb kriptográfiai lépései döntetlent hoztak összehasonlítások Warren Buffett 2008-as stratégiájával. A Berkshire Hathaway legendás elnök-vezérigazgatója 5 milliárd dolláros befektetéssel állította meg a vérzést a pénzügyi válság idején. Goldman Sachs. Ez végül 3 milliárd dolláros nyereséget hozott az Omaha, Nebraska székhelyű konglomerátum számára.
„Van néhány párhuzam” – mondta Bankman-Fried. „Valószínűleg több különbség van. Először is, nem hiszem, hogy Warren Buffett a következő Warren Buffettnek hívna. A közelmúltban, amennyire van párhuzam, azt vizsgálják, hogy mely eszközök vannak olyan helyen, ahol nagy szükségük van tőkére.”
Bankman-Fried azt mondta, hogy talál olyan helyeket, ahol "egyszerre jó befektetéseket hajthat végre, és segíthet megvédeni őket, ügyfeleit és az ökoszisztémát". Bár néha csak az egyik van a kínálatban, nem mindkettő.
Üdvözölte Buffett hosszú távú, értékes befektetési képességét is. A befektető megmutatta, hogy „nincs szükség egyetlen zseniális innovációra vagy rálátásra, ezt úgy is megteheti, ha évtizedek során jó döntést hoz jó döntés után, és ezt kiegészíti.”
Buffetthez hasonlóan Bankman-Fried is aláírta a Giving Pledge-et: a világ leggazdagabb egyének ígéretét, hogy vagyonuk nagy részét jótékony célra fordítják. Bankman-Fried elmondta, hogy idén nagyjából 100 millió dollárt adományozott a jövőbeli járványmegelőzésre összpontosítva. Buffetthez hasonlóan szerényen él. Bankman-Fried 10 szobatársával és egy Gopher nevű Goldendoodle-lel osztozik egy házon. Toyota Corollát vezet, és azt mondta, nem érdekli a jacht vagy a Lamborghini túlkapásai.
A két szerény befektető azonban élesen eltér a kriptovalutákkal kapcsolatos álláspontjukról.
Buffett és üzlettársa, Charlie Munger voltak kritikus a kriptovalutákkal szemben az évek alatt. 2018-ban például Buffett a bitcoint „valószínűleg patkányméreg négyzetének” nevezte. Az év elején Buffett azt mondta nem venné meg a világ összes bitcoinját 25 dollárért, mert „nem termel semmit”.
Buffett „fontosnak” nevezte a mögöttes blokklánc-technológiát, de nem ingott meg attól a gondolattól, hogy „a bitcoinnak egyáltalán nincs egyedi értéke”. A blokkláncok digitális adatbázisok, amelyek kriptovaluta-tranzakciókat és bizonyos esetekben egyéb adatokat tárolnak. Fő felhasználása a kriptovaluták, például a bitcoin táplálása volt. A technológia rajongói azonban azt mondják, hogy az egészségügyben, az ellátási lánc logisztikájában és más pénzügyi területeken is felhasználható lenne.
"Ezzel természetesen nem értek egyet" - mondta Bankman-Fried. „Remélem, [Buffett] ezzel sem ért egyet. Nem hiszem, hogy céget kellene vezetnie, ha ő így gondolja, de nem hiszem, hogy ő valóban így gondolja. Szerintem ez nagy valószínűséggel hiperbola volt” – mondta. "Hiányzott neki a blokklánc erejének egy része – először is hiányzott a lendületből, és mi készteti az embereket arra, hogy új eszközt akarjanak."
Helyesbítés: Gisele Bundchen az FTX márkanagykövete. Egy korábbi verzió hibásan írta le a nevét.
Forrás: https://www.cnbc.com/2022/09/16/how-billionaire-bankman-fried-survived-the-slump-and-still-expanded.html