A részvények 2023-at 7%-os, a NASDAQ-on 500%-os, a NASDAQ-n pedig 13.5%-os erősödéssel kezdték. Szilárd teljesítmény az év indításához, de vajon kitart?
Emmanuel Cau, a Barclays európai részvénystratégiáért felelős vezetője szerint lehet, hogy még nem szálltunk ki teljesen az erdőből.
„A továbbra is ragadós munkaerőpiac ellenére a gyengébb amerikai adatok (az ISM még 50 alá süllyedő, gyengébb lakhatási adatok) befolyásolják a központi bankok reakciófunkcióját, amely most kiegyensúlyozottabbnak tűnik az infláció elleni küzdelem és a növekedés megőrzése között. Nem szabad elragadtatni magát, mivel a CB-k egyértelművé tették, hogy a kamatemelések még nem értek véget, és adatfüggőek lesznek” – vélekedett Cau.
Az óvatos megközelítés körültekintő megoldásnak bizonyulhat; A befektetők olyan védekező játékban kereshetnek menedéket, amely némi bevételt biztosít a portfólióban. Osztalékrészletek gyakori választás; ha elég magas a hozam, akkor ellensúlyozni tudja a máshol keletkezett veszteségeket.
A Barclays ötcsillagos elemzője, Theresa Chen két ilyen nevet talált, amelyek megérdemlik a második pillantást. Ezek olyan részvények, amelyek osztalékhozama legalább 5%, és Chen szerint mindkettő potenciális nyertesként emelkedik ki az elkövetkező hónapokban. Nézzük meg közelebbről.
Magellan Midstream partnerek (MMP)
Az első részvény, amelyet megvizsgálunk, a Magellan Midstream Partners az észak-amerikai szénhidrogén szektorban, az energiaipar létfontosságú szívében működik. A Magellanhoz hasonló középvállalatok azért vannak, hogy a kőolaj- és földgáztermékeket a termelő kutakból a kontinenst átívelő elosztó- és tárolóhálózatokba szállítsák. A Magellan eszközei közé tartozik mintegy 12,000 XNUMX mérföldnyi csővezeték, tartályparkok és egyéb tároló létesítmények, valamint tengeri terminálok. A vállalat hálózata a Nagy-tavaktól és a Sziklás-hegységtől a nagy Mississippi-völgyig és le a Mexikói-öbölig terjed.
A Magellan nemrég jelentette be 4Q22 eredményeit, és 187 millió dolláros negyedéves nettó bevételt mutatott az év zárásaként. Ez az egy évvel korábbi 244 millió dollárhoz képest 23%-os csökkenést jelent az előző év azonos időszakához képest. A jelenlegi nettó eredményt negatívan befolyásolta egy 58 millió dolláros nem pénzbeli értékvesztés, amely a vállalat Double Eagle csővezetékbe való befektetéséhez kapcsolódik. Az EPS hígított részvényenként 91 cent volt, ami 20%-kal alacsonyabb a 1.14. negyedik negyedévben jelentett 4 dollárhoz képest.
Az osztalékbefektetők azonnali érdeklődésére a Magellan felosztható pénzforgalmának (DCF) növekedéséről számolt be. Ez egy nem GAAP mérőszám, amely jelzi a vállalat erőforrásait az osztalék fedezésére, és a 4. negyedévben 22 millió dollárról 297 millió dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest.
És ezzel el is érkeztünk az osztalékhoz. A Magellan bejelentette, hogy 4Q osztalékot fizet törzsrészvényenként 1.0475 dollárral, amelyet február 7-én fizetnek ki. A jelenlegi kifizetéskor az osztalék 8%-ot hoz, ami másfél ponttal meghaladja a legutóbbi inflációs adatot. Ez elég a valós megtérülés biztosításához, de a Magellan egy-két egyéb csemegét is kínál a befektetőknek az osztalékzsákban: a cég megbízható fizetést tart, a menedzsmentnek pedig hosszú távon az éves osztalék emelése.
A Barclay's Chen esetében ez olyan részvényt jelent, amely megéri a befektető idejét és pénzét. Ezt írja: „Az MMP-t továbbra is minőségi MLP-nek tekintjük, 85%+ díjalapú cash flow-val, stratégiai elhelyezkedéssel, rugalmas eszközbázissal, az organikus növekedés bizonyított végrehajtási eredményeivel, egészséges mérleggel és a a legversenyképesebb tőkeköltség a lefedettségünkben… Úgy gondoljuk, hogy az MMP profitálni fog a 2023 közepére érvényes tarifaemelésből a finomított termékek csővezetékeiben… Az MMP emellett egészséges 8%-os hozamot is fizet, és egyike azon kevés középvállalkozásoknak a lefedettségünkön belül, amelyek rendszeresen az FCF-et az egység visszavásárlására alkalmazza.”
Chen tovább értékeli az MMP-részvényeket túlsúlyosnak (azaz vásárlásnak), 59 dolláros célértékkel, ami 12%-os emelkedést jelez a következő hónapokban. A jelenlegi osztalékhozam és a várható áremelkedés alapján a részvény ~20%-os potenciális összhozam profillal rendelkezik. (Ha meg szeretné nézni Chen rekordját, kattints ide)
Mit gondol az utca többi tagja? Az elmúlt 3 hónapban 11 elemzői vélemény érkezett erről a részvényről, és ezek 6 vétel, 3 tartás és 2 eladás bontását mutatják, a közepes vételi konszenzusos besorolás érdekében. (Lát Magellan részvény előrejelzés)
NuStar Energy LP (NS)
A következő listánkon a NuStar Energy egy betéti társaság, amely csővezetékeket és folyadéktárolókat üzemeltet szénhidrogének és egyéb veszélyes vegyszerek számára az Egyesült Államok energiaiparában és Mexikóban. A NuStar körülbelül 10,000 63 mérföldnyi csővezetékkel, valamint 49 terminállal és tárolólétesítménnyel büszkélkedhet a kőolaj és annak finomított termékei, a megújuló üzemanyagok, az ammónia és más speciális folyadékok számára. A cég tárolótelepei akár XNUMX millió hordót is kibírnak.
A NuStar számára ez nagy üzletet jelent. A társaság folyamatosan jóval több mint 400 millió dolláros negyedéves bevételről számol be. Az utolsó jelentett negyedévben, 4Q22-ben a NuStar felső sora 430 millió dollárt ért el, szemben az egy évvel ezelőtti 417 millió dollárral. A teljes 2022-es év bevétele elérte az 1.68 milliárd dollárt, szemben a 1.62-es 2021 milliárd dollárral.
Míg a felső sorban a növekedés szerény volt, a negyedik negyedévben a 4 millió dolláros nettó bevétel 91.6%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, ami vállalati rekord. A hígított EPS-t 59 centről számolták be, a 18. negyedik negyedévi 19 centhez képest. 4 egészében a NuStar nettó bevétele 21 millió dollár volt, ami óriási növekedést jelent a 2022-es 222.7 millió dollárhoz képest.
Az osztalékra térve először a felosztható pénzáramlást nézzük meg. A DCF itt 89 millió dollár volt a 4Q22-ben, ami meredek, 41%-os növekedést jelent a 63Q4 21 millió dollárhoz képest. A szilárd cash flow lehetővé tette a társaság számára, hogy fenntartsa a törzsrészvényenkénti 40 centes negyedéves osztalékfizetését, amelyet a társaság 2020 óta tart. A részvényenkénti 1.60 dolláros évesített kifizetési ráta 9.5%-os osztalékhozamot biztosít a részvényeknek. 3 ponttal az utolsó inflációs érték felett.
Chen a Barclay részvényeivel kapcsolatban azt írja, hogy továbbra is optimista a NuStar azon potenciálját illetően, hogy a jövőben profitot termelhessen.
Barclay Chen-t lenyűgözte a NuStar elmúlt hónapokban végrehajtott kivégzése, és ezt írja: „Továbbra is kedveljük az NS-t a támadó és védekező alapvető tulajdonságai alapján. A kereslet továbbra is rugalmas az NS kifinomult termékeinek infrastrukturális eszközei között a Mid-Con és Texas területén, ahol gyakran a vezetés az egyetlen közlekedési mód… Közép- és hosszú távon úgy tűnik, hogy az NS aktív résztvevője lesz a nyugaton átívelő energiaátállásnak. A part menti bioüzemanyag-terminálok és ammónia csővezetékrendszere a megújuló üzemanyagok kiszolgálásának potenciálja.”
Chen ezekkel a megjegyzésekkel támasztja alá túlsúlyos (azaz vásárlás) besorolását ezen a részvényen, míg a 19 dolláros árfolyamcélja 12%-os emelkedési potenciált jelent az előttünk álló évben.
Általában az utca hangneme itt óvatosabb. Az 1 vétel, 2 tartás és 1 eladás alapján az elemzők jelenleg Holdra (azaz semlegesre) minősítik ezt a részvényt. (Lát NuStar részvény előrejelzés)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html