Ha a tőzsde 2023-ban összeomlik, az a Fed és az amerikai bankok hibája lesz. Itt van, ami elromolhat.

Az ügyfeleknek szóló közelmúltbeli jelentésében Kee hasonlóságokat mutatott fel a jelenlegi piacok és 2019 között, amikor a nagy bankok megkérdőjelezték a likviditási szintet a Fed kimerülése miatt, és végül elnyomták. az egynapos hitel kamata 8.5% fölé. A Fed hatalmas likviditásinjekciókkal rövid időn belül kézbe vette a dolgokat.

Kee egy 2019-es típusú esemény miatt aggódik az idei év miatt, miközben egyre „agresszívebb” Fed-mérlegkiáramlás – a bank hagyja, hogy a minden hónapban lejáró értékpapírok egy része kiessen a könyveiből – és a már magasabb kamatlábak miatt. De a dolgok csúnyák lehetnek, és ezúttal nem tudja „megvenni a kiutat a problémából”, mondja.

Akkoriban a Fed „leállította a mérlegcsökkentést, ismét 0%-ra csökkentette a kamatot, újra eszközvásárlásba kezdett, és 2019-ben fellendült a piac”. A mostanitól eltérően akkoriban „nagyon kevesen mutattak rá az ösztönzésre és az eszközvásárlásokra, mint az infláció és a felfújt eszközárak felértékelődésének katalizátorára”.

Megjegyzi, hogy további 1 billió dollárnak kell kikerülnie a Fed mérlegéből, mielőtt az megfelelne a 2019-es mérlegcsökkentésnek.

A Kee saját fejlesztésű Evitar Corte összeomlási mutatója, amely a Fed monetáris politikáját a piaci összeomlások elkerülése érdekében méri, 2019-ben összeomlásra figyelmeztetett. tavaly novemberben.

„Tavaly jelentős változásokat azonosítottunk a likviditásban (új pénzben), mivel az FOMC 0 dollárra csökkentette az ösztönzést. Ebben az évben nagy a kockázata a piaci összeomlásra való figyelmeztetésnek, és likviditáskiáramlást azonosítottunk az FOMC-ből (nettó negatív stimulus)” – tette hozzá e-mailben. „A tavalyi év és az idei év között az FOMC az erősen szimulatívból a likviditás masszív elszívásává vált.”

Mire kell figyelni? „Emlékezzünk vissza, hogy a bankok már hónapokkal a 2019-es mérleg mélypontja előtt aggódtak, így valószínűleg hónapokkal azelőtt jönnek a jelzések, hogy ezúttal is elérné a forráspontot” – mondta.

Hogyan kell felkészülni? „A legjobb módja ennek az, ha fürge stratégiákat alkalmazunk, mint például a mi SPY-Cash modellünk” – mondta Kee régóta kedvelt a készpénz és a rendkívül likvid SPDR S&P 500 ETF váltakozásának stratégiája
KÉM,
-0.11%
 .

„Elegendő volatilitás is van a piacon ahhoz, hogy egyes befektetők javítsák költségbázisukat, de mindenkinek fürge stratégiát kell alkalmaznia. CORE Portfólió-stratégiánk egész évben hosszú volt, mintegy 8.5%-kal nőtt az YTD-hez képest, szemben az SP 4.4 500%-ával” – mondta e-mailben. (Erről bővebben olvashat itt). „A CORE arra is képes, hogy egy fillért semlegesítse a piaci kockázatot, ha a körülmények úgy kívánják.”

Olvasás: DeMark technikai stratéga az euró mélypontjának nevezte. Íme, mit mond most az euróról, a bitcoinról és a Nasdaq-100-ról

A piacok

készletek
DJIA,
+ 0.31%

SPX,
-0.07%

COMP,
-0.27%
alacsonyabbak, kötvényhozamokkal
TMUBMUSD10Y,
3.453%

TMUBMUSD02Y,
4.157%
stabil, és a dollár
DXY,
-0.02%
lakás. Az olajárak
CL.1,
+ 0.60%
BRN00,
+ 0.68%
laposak. Bitcoin
BTCUSD,
-1.57%
23,000 XNUMX dollár felett tart.

További piaci frissítésekért, valamint megvalósítható kereskedési ötletekért részvényekkel, opciókkal és kriptoval kapcsolatban, iratkozzon fel a MarketDiem-re az Investor's Business Daily-től. És kövesse A MarketWatch élő blogja további piaci frissítésekért.

A zümmögés

3M
MMM,
-6.21%
a részvények a kiábrándító kilátások után esnek, és az ipari óriáscég is bejelentette 2,500 leépítés, míg a GE
GE,
+ 1.17%
az állomány szaggatott, mint az a kilátás is levert volt. Verizon
VZ,
+ 1.99%
a bevételek alacsonyak voltak, a részvények pedig esnek. Jobb hírek a Johnson & Johnsontól
JNJ,
,
amelynek részvényei egy optimista profitnézet, Raytheon készlet
RTX,
+ 3.35%
azután áll fenn, hogy bejelentette, hogy három üzletágra oszlik.

microsoft
MSFT,
-0.22%
és a Texas Instruments
TXN,
-0.63%
óra után a főcím lesz. A Microsoft kedden bejelentette, hogy „többéves, több milliárd dolláros befektetést” hajt végre az OpenAI MI-indító vállalkozásba. a ChatGPT gyártója. Technikai szerkesztőnk, Jeremy Owens szerint nem valószínű, hogy a technológiai óriás az lesz kihívást jelent a Google számára a keresésben.

amazon
AMZN,
-1.23%
tervezi előfizetésselvényköteles gyógyszerszolgáltatás.

A hírek szerint a szövetség beperelni készül Alphabetet
GOOGL,
-2.09%
ismét, tidejét az online hirdetési piac dominanciája felett.

A januári flash szolgáltatások beszerzési menedzser indexe 46.6 pontról 44.7 pontra, a feldolgozóipari PMI-felmérés 46.7 pontról 46.2 pontra emelkedett.

„Mindent, mindenhol, egyszerre” 11 Oscar-jelölést kapott.

Az internet legjobbja

Miért meztelen short eladás van hirtelen forró téma lett

A közös valuta összezavarása. Nem, Brazília és Argentína nem tervezik az euró dél-amerikai változatát.

A CIA által alapított Szabad Európa Rádió az reneszánszát éli Oroszország ukrajnai inváziója miatt

A diagram

Lehetséges, hogy az árupiac kevésbé árazta be Kína újranyíló növekedési lendületét, „és több felfelé ívelhet, mint az olyan előretekintő eszközök, mint a részvények” – állítják Callum Bruce és Romain Langlois, a Goldman Sachs elemzői közleményükben.

"Becsléseink szerint ez nagyrészt a magasabb kamatlábaknak és az ezzel járó volatilitásnak köszönhető, ami a passzív áramlásokat a pálya szélén tartja" - mondták, hozzátéve, hogy a nyersanyagpiacoknak Kína újranyitása miatt meg kell szigorítaniuk, ami több befektetői áramlást von maga után.

A tickerek

Ezek voltak a legtöbbször keresett tickerek a MarketWatch-on keleti reggel 6-kor:

Random olvassa

Víz a Disney redőnyös Splash Mountain útjáról unciánként több mint 100 dollárért adják el az eBay-en.

A Lifeguard meghódítja a 30 méteres hullámokat, és legyőzi a szörfözés legnagyobb neveit hogy megszerezze a 'The Eddie' koronát Hawaii-on

A Tudni kell korán kezdődik, és a nyitó csengőig frissül, de jelentkezzen be ide hogy egyszer eljusson az e-mail dobozába. Az e-mailben elküldött verziót körülbelül keleti fél 7-kor küldjük ki.

Hallgasd A legjobb új ötletek pénzben podcast a MarketWatch riporterével, Charles Passyval és Stephanie Kelton közgazdászsal.